Worldlex Wiki CVC Capital Partners plc est une société de capital- investissement et de conseil en investissement basée à Jersey, avec environ 186 milliards d'euros d'actifs sous gestion les fonds secondaires , les fonds de crédit et les infrastructures américains, européens et asiatiques . Au 31 décembre 2021, les fonds gérés ou conseillés par CVC sont investis dans plus de 100 entreprises à travers le monde, employant plus de 450 000 personnes dans de nombreux pays. CVC a été fondée en 1981 et, au 31 mars 2022, comptait plus de 850 employés travaillant dans son réseau de 25 bureaux répartis dans la région EMEA, en Asie et dans les Amériques.
En juin 2022, CVC était classée quatrième dans le classement PEI 300 de Private Equity International des plus grandes sociétés de capital-investissement au monde, mais est tombée à la 15e place dans le classement 2023. Cependant, en 2024, CVC était remontée à la quatrième place du classement. En 2023, elle a levé le plus gros fonds de capital-investissement jamais levé au monde, soit 26 milliards d'euros.
Histoire
Au début des années 1990, Michael Smith, qui a rejoint Citicorp en 1982, dirigeait Citicorp Venture Capital en Europe avec d'autres directeurs généraux Steven Koltes, Hardy McLain , Donald Mackenzie, Iain Parham et Rolly Van Rappard. En 1993, Smith et les professionnels de l'investissement senior de Citicorp Venture Capital ont négocié une scission de Citibank pour former une société de capital-investissement indépendante, CVC Capital Partners. En 1996, Rob Lucas, qui allait devenir l'associé directeur principal de la société dans les années 2020, a rejoint la société. En 2006, la branche américaine de Citigroup Venture Capital s'est également séparée de la banque pour former une nouvelle société, connue sous le nom de Court Square Capital Partners . CVC exploitait des bureaux à Londres , Paris et Francfort .
Après la scission, CVC a levé son premier fonds d'investissement avec 300 millions de dollars d'engagements, la moitié provenant de Citicorp et le reste de particuliers fortunés et d'investisseurs institutionnels. Désormais indépendante, CVC a également achevé sa transition des investissements en capital-risque vers les rachats par emprunt et les investissements dans des entreprises matures. CVC a suivi avec son deuxième fonds en 1996, le premier étant totalement indépendant de Citibank, avec 840 millions de dollars d'engagements en capital.
Investissements
Années 2000
En 2000, CVC était l'une des sociétés de capital-investissement les plus importantes et les plus connues d'Europe. En 2001, CVC a finalisé la levée de fonds de son troisième fonds d'investissement, qui était à l'époque le plus grand fonds de capital-investissement levé en Europe, juste devant les fonds levés par d'autres sociétés de premier plan, Apax Partners et BC Partners . À la même époque, CVC s'est également étendu en Asie avec un fonds de 750 millions de dollars axé exclusivement sur les investissements dans des entreprises asiatiques.
En 2004, CVC et Permira ont acheté à Centrica l'association automobile britannique The AA et, en juillet 2007, ont fusionné The AA avec Saga sous Acromas Holdings .
De novembre 2005 à mars 2006, CVC a progressivement acheté 63,4 % des actions du Formula One Group , propriétaire du championnat de course automobile de Formule 1 .
En 2006, CVC et Permira ont été accusés par le député travailliste Gwyn Prosser à la Chambre des communes de « cupidité » et de « dépeçage flagrant des actifs » de l'AA « pour emprunter 500 millions de livres sterling sur la base des actifs de l'AA afin de se verser un dividende ». L'AA a répondu qu'elle était « heureuse d'avoir une conversation raisonnée avec M. Prosser ».
En 2007, CVC s'est étendu aux États-Unis, en ouvrant un bureau à New York , dirigé par Christopher Stadler et supervisé par Rolly van Rappard.
Années 2010
En 2012, CVC a réduit sa participation dans le groupe Formula One à 35,5 %. Le directeur adjoint de l'équipe Force India , Bob Fernley, a accusé CVC d'avoir « violé le sport » pendant la période de son implication en Formule 1.
En janvier 2013, Smith a pris sa retraite du poste de président et Koltes, Mackenzie et Van Rappard ont été nommés coprésidents du groupe.
En janvier 2015, CVC Capital Partners et Bencis Capital Partners ont été condamnés à payer des amendes par l' Autorité néerlandaise des consommateurs et des marchés après avoir accusé l'ancienne société de portefeuille néerlandaise des deux sociétés, Meneba Beheer, d'avoir enfreint les règles de concurrence en fixant les prix. Le régulateur néerlandais a décidé que les deux entreprises devaient payer entre 450 000 et 1,5 million d'euros après que Meneba Beheer, qui a elle-même été condamnée à une amende de 9 millions d'euros par l'autorité, ait été impliquée dans un accord collectif avec des concurrents pour maintenir la stabilité des prix entre 2001 et 2007.
En février 2015, CVC a réalisé son premier investissement auprès de CVC Growth Partners dans Wireless Logic, le plus grand fournisseur européen de services gérés machine-to-machine, en l'acquérant auprès d' ECI Partners .
En mars 2015, CVC a acheté 80 % des actions de la société de jeux de hasard Sky Betting & Gaming .
En juin 2015, CVC a acquis le détaillant de parfums allemand Douglas AG pour un montant divulgué auprès de la société de capital-investissement Advent International .
En septembre 2015, CVC a ouvert un bureau à Varsovie .
En novembre 2015, CVC et l’ Office d’investissement du régime de pensions du Canada ont tous deux acquis le fournisseur américain d’animaux de compagnie Petco pour un montant d’environ 4,6 milliards de dollars.
En avril 2016, CVC Capital Partners a acquis l'opérateur de paris allemand Tipico .
En août 2016, CVC Capital Partners a accepté d'acheter une participation de 15 % dans PT Siloam International Hospitals Tbk , l'une des plus grandes chaînes d'hôpitaux privés d' Indonésie et d'Asie du Sud-Est .
En septembre 2016, CVC Capital Partners a accepté de vendre le contrôle du Formula One Group à Liberty Media, dirigé par John Malone, dans le cadre d'un accord d'une valeur de 4,4 milliards de dollars. L'accord en deux parties verrait le groupe de médias américain acheter 18,7 % de la société mère de la F1, Delta Topco, pour 746 millions de dollars en espèces auprès d'un consortium d'actionnaires dirigé par CVC. En 2017, un deuxième paiement de 354 millions de dollars en espèces et de 3,3 milliards de dollars en actions nouvellement émises dans un titre Liberty Media a permis à Liberty Media de prendre le contrôle total de la Formule 1 une fois l'accord approuvé par les régulateurs, la FIA et les actionnaires de Liberty.
En octobre 2017, CVC Capital Partners a acquis le fournisseur mondial néerlandais de services de conformité et d'administration TMF Group pour 1,75 milliard d'euros.
En mai 2018, CVC Capital Partners a payé 160 millions de dollars pour l'acquisition d'OANDA Global Corporation (OANDA), négociation de devises en ligne , une société de données et d'analyse de devises dont le siège social est à Toronto , en Ontario , au Canada .
Vers la fin de 2019, CVC Capital Partners a acheté Ontic à BBA Aviation pour 1,365 milliard de dollars.
Années 2020
Le 25 octobre 2021, Irelia Company Pte Ltd. (CVC Capital Partners) a acheté la franchise de cricket de la Premier League indienne basée à Ahmedabad ( Gujarat Titans ) pour 56 250 millions de ₹ (670 millions de dollars américains).
En novembre 2021, CVC a acquis la majeure partie de la division thé d' Unilever , Lipton Teas and Infusions , pour 4,5 milliards de livres sterling. L'accord comprenait 34 marques de thé. L'accord comprenait également des plantations de thé dans trois pays et 11 usines.
En juillet 2022, CVC a vendu une participation de près de 50 % dans TMF Group à l' Abu Dhabi Investment Authority . En 2022, le cofondateur Steve Koltes a démissionné de l'entreprise.
CVC avait initialement prévu d'introduire une introduction en bourse sur la bourse Euronext d'Amsterdam en 2022. L'introduction en bourse a été retardée, invoquant des perturbations du marché causées par l'inflation et l' invasion de l'Ukraine . L'opération a été à nouveau reportée en 2023. Le directeur général de l'entreprise serait Rob Lucas.
En décembre 2023, CVC a acquis un opérateur de pharmacie japonais, Sogo Medical, pour 1,2 milliard de dollars.
En février 2024, CVC a levé 6,8 milliards de dollars pour son sixième fonds asiatique, le plus important à ce jour dans la région et 50 % plus important que le précédent fonds de 4,5 milliards de dollars levé en 2020. Donald Mackenzie, un autre cofondateur, s'est retiré de l'entreprise en février 2024.
Le 26 avril 2024, CVC a coté ses actions à la bourse Euronext d'Amsterdam, à l'ouverture à 17,34 €. La taille totale de l'offre s'élevait à 2,3 milliards d'euros.
Le 23 novembre 2024, Sky News a rapporté que CVC Capital Partners, TF1 , RedBird Capital Partners , All3Media , Mediawan et Kohlberg Kravis Roberts avaient été liés à une offre publique d'achat potentielle pour ITV plc et à une éventuelle scission d'actifs principaux tels que ITV Studios et ITVX .
Fonds d'investissement
Investissements notables
- Avast : société de sécurité informatique
- Petco Holdings Inc. : grande chaîne de vente au détail de fournitures pour animaux de compagnie
- RAC : prestataire de services de secours automobile au Royaume-Uni
- TMF Group : fournisseur mondial de services de conformité et d'administration basé aux Pays-Bas
- Gujarat Titans : équipe de la Premier League indienne