Débordement (économie)

En économie , un débordement est un impact positif ou négatif, mais le plus souvent négatif, ressenti dans une région ou dans le monde en raison d'un événement indépendant survenant dans un environnement sans rapport.

Par exemple, les externalités de l'activité économique sont des effets d'entraînement non monétaires sur les non-participants. Les odeurs d'une usine de transformation ont des effets d'entraînement négatifs sur ses voisins ; la beauté du jardin fleuri d'un propriétaire est un effet d'entraînement positif sur ses voisins. Le concept d'entraînement en économie pourrait être remplacé par les terminaisons d'entraînement technologique, d'entraînement en R&D et/ou d'entraînement en connaissances lorsque le concept est spécifique à la gestion technologique et à l'économie de l'innovation. De plus, un impact positif ou négatif crée souvent une crise sociale ou un choc sur le marché comme des booms ou des krachs.

De la même manière, les bénéfices économiques d’un commerce accru sont les effets d’entraînement anticipés dans la formation d’alliances multilatérales de nombreux États-nations régionaux : par exemple l’ASACR (Association sud-asiatique de coopération régionale) et l’ASEAN (Association des nations de l’Asie du Sud-Est).

Dans une économie où certains marchés ne parviennent pas à s’équilibrer, cette défaillance peut influencer le comportement de l’offre ou de la demande des participants concernés sur d’autres marchés, provoquant une différence entre leur demande ou leur offre effective et leur demande ou offre notionnelle (non contrainte).

Un autre type de débordement est généré par l'information. Par exemple, lorsque davantage d'informations sur une personne génèrent davantage d'informations sur les personnes qui lui sont liées, et que ces informations contribuent à éliminer les asymétries d'information, alors les effets de débordement sont positifs (ce problème a été constamment observé dans la littérature économique et financière, voir par exemple le cas des marchés bancaires locaux ).

Les économistes du XIXe siècle John Stuart Mill et Henry Sidgwick sont reconnus pour avoir fondé les premiers concepts liés aux effets d'entraînement. Ces idées s'étendent sur la célèbre théorie de la « main invisible » d'Adam Smith , qui suggère que les prix peuvent être naturellement déterminés par les forces de l'offre et de la demande pour former un prix de marché et une quantité de marché où les acheteurs et les vendeurs sont disposés à effectuer une transaction. Les effets d'entraînement, également appelés externalités dans la théorie du marché, sont les coûts associés à une transaction supportés par une ou plusieurs parties qui ne participent pas à la transaction (c'est-à-dire que les coûts de production ne tiennent pas compte du coût de la pollution sur la société dans son ensemble). En outre, Mill soutient que l'intervention du gouvernement sur le marché peut être un outil utile lorsque cela est nécessaire pour prévenir ou atténuer les effets d'entraînement lorsque cela est nécessaire contrairement à Adam Smith qui pensait qu'un marché concurrentiel avec peu ou pas d'intervention fournit le résultat le plus adéquat.

Ces idées sur les effets d'entraînement ont été développées plus tard par d'autres économistes, notamment Arthur Pigou. Pigou a développé le concept d'externalités en 1920 dans « The Economics of Welfare ». Essentiellement, Pigou soutenait que les externalités négatives (les retombées) d'une activité devraient entraîner un coût ou une taxe supplémentaire tandis que les activités qui produisent des externalités positives (les retombées) devraient être subventionnées pour encourager davantage cette activité. Les taxes sur ces activités qui créent des externalités négatives sont couramment utilisées au 21e siècle sous forme de taxes, notamment les droits d'accise sur l'achat d'alcool et de cigarettes, qui peuvent nuire à la santé et au bien-être des citoyens.

Il existe différents types d'effets de débordement qui peuvent se produire. Selon le Corporate Finance Institute, les effets de débordement peuvent être classés de la manière suivante : 1. Effet de débordement des interactions sociales 2. Effet d'équilibre contextuel 3. Effet d'équilibre général 4. Effet de débordement des externalités

L'effet d'entraînement des interactions sociales se produit lorsque des programmes et des initiatives communautaires ont pour effet d'améliorer le bien-être des personnes et, par conséquent, de la communauté dans son ensemble. Par exemple, l'éducation gratuite, les prestations sociales et d'autres biens publics sont conçus pour améliorer le comportement social, l'éducation et l'employabilité des citoyens, ce qui pourrait théoriquement réduire les taux de criminalité et de pauvreté dans la communauté.

Effet d'équilibre du contexte

L’effet d’équilibre contextuel émerge des interventions qui influencent les normes sociales ou les comportements dans un contexte spécifique, comme une zone locale où les interactions ont lieu.

Les effets d’équilibre général peuvent se produire lorsqu’un marché subit un impact positif ou négatif, créant un effet d’entraînement par l’interdépendance des entreprises et des ménages dans l’économie. Cela se produit lorsque les entités n’opèrent pas dans une bulle, donc lorsqu’il y a un choc financier ou une aubaine pour une entreprise ou une industrie, cela a un impact sur des facteurs tels que les prix, les coûts et les salaires pour d’autres entités. Au contraire, les entités subissent des chocs ou des aubaines par rapport à d’autres entités. Par exemple, s’il devait y avoir une pénurie mondiale de production de pétrole, l’offre et la demande mondiales interagiraient pour exercer une pression à la hausse sur le pétrole et, par conséquent, sur les prix des carburants. Cela se produit lorsque les consommateurs font effectivement des offres pour le pétrole restant, qui est plus rare qu’avant, formant un nouveau prix d’équilibre sur le marché. Par conséquent, les stations-service et les consommateurs sont touchés par l’effet d’entraînement des pénuries de pétrole.

Les effets d’entraînement externes sont similaires aux effets d’équilibre général dans la mesure où ils ont un impact sur des tiers qui ne participent pas directement à la transaction. Cependant, la différence essentielle est que les externalités sont représentées par des coûts sociaux qui ne se reflètent pas dans une variation de prix sans intervention gouvernementale. Un exemple d’externalité peut être la pollution résultant de la production de biens et de services. Ce coût n’apparaît pas dans le coût de production, mais existe en dehors du barème de l’offre et de la demande du marché.

Effets d'entraînement positifs et négatifs

Effets retombées positifs

Les retombées positives se produisent lorsque les changements dans un comportement influencent favorablement les changements dans les comportements ultérieurs. Un exemple peut être l'éducation publique gratuite offerte par le gouvernement. Les étudiants deviennent plus intelligents, acquièrent des connaissances et de l'expérience. Cela conduit à une population plus instruite, qui peut se déplacer vers d'autres pays.

Effets négatifs

Les retombées négatives sont l’opposé des retombées positives, c’est-à-dire des impacts sociaux, politiques et économiques indésirables. Un exemple est la pollution causée par les installations industrielles, qui libèrent de la fumée, du dioxyde de carbone , des eaux usées pétrolières et d’autres déchets nocifs dans l’atmosphère. Comme nous le savons, la pollution conduit au réchauffement climatique , qui nous affecte tous. Le réchauffement climatique provoque la fonte des glaces, ce qui conduit à l’élévation du niveau de la mer. Un autre exemple pourrait être la demande de matières premières (comme l’huile de palme ou l’osy) dans un pays qui provoque la déforestation dans d’autres pays. Les retombées négatives ont un impact à la fois sur les participants et les non-participants.

Externalités dans la courbe d'offre et de demande : Notez le graphique représentant une externalité négative ci-dessous. Pour illustrer ce concept, le « coût marginal social » (CMS) est utilisé en comparaison du « coût marginal privé » (CMP). Le coût marginal social est la ligne qui inclut toutes les externalités, y compris le coût social de la pollution en plus des coûts de production réguliers. Alternativement, le coût marginal privé prend également en compte les coûts de production réguliers utilisés dans une transaction.

Ainsi, dans le diagramme ci-dessous, si le marché fonctionnait correctement en tenant compte des externalités négatives, la société produirait en quantité 2 (Q2) et à un prix plus élevé (P2). Sans tenir compte des externalités négatives, la société produirait en quantité 1 (Q1) et à un prix plus bas (P1). Ainsi, en raison de l'exclusion des externalités négatives (coûts sociaux) des transactions, la société surproduit des produits à externalités négatives et les sous-évalue.

Pour les externalités positives, voir le diagramme ci-dessous. Notez qu'aucun coût social (externalités négatives) n'a été exclu du coût privé car il existe une seule ligne de coût. Dans ce cas, le bénéfice social (MSB) dépasse le bénéfice privé (MPB). En effet, cela signifie que le bénéfice privé d'une transaction (c'est-à-dire le bénéfice pour une entreprise nouvellement créée) n'est qu'une partie du bénéfice accumulé en tant que coût social supplémentaire (c'est-à-dire que les cafés et restaurants environnants gagnent plus de clients lorsque les employés de l'entreprise nouvellement créée achètent leur déjeuner). Par conséquent, si le marché fonctionnait correctement pour inclure les avantages sociaux, le marché produirait à une quantité 2 (Q2) et à un prix 2 (P2) qui représente la quantité et les prix d'équilibre réels.

La quantification des effets d’entraînement présente un certain nombre de défis. Tout d’abord, il est important d’identifier et de mesurer la présence de ces externalités : par exemple, les effets d’entraînement qui résultent du processus de production nécessitent souvent une collecte et une analyse de données solides. Afin d’attribuer une valeur monétaire aux effets d’entraînement de la production, il peut être nécessaire d’estimer des variables telles que les coûts des soins de santé liés à la pollution ou la valeur de l’accès à l’eau potable. Cela présente un défi car certaines de ces variables n’ont pas d’évaluation directe sur le marché. De plus, la subjectivité et l’incertitude peuvent interférer dans le processus car un conflit peut survenir entre les points de vue des différentes parties prenantes. Enfin, des dilemmes éthiques sont susceptibles de surgir dans le processus de quantification des effets d’entraînement car ce processus implique d’attribuer une valeur à des aspects intrinsèquement inestimables comme la biodiversité. On peut donc affirmer que le processus diminue la valeur intrinsèque de ces aspects.

Il existe trois grandes catégories de méthodes permettant d’évaluer les retombées liées au commerce international.

Le MRIO est l'une des catégories d'analyse qui combine des tableaux d'entrées-sorties harmonisés au niveau international et des statistiques commerciales pour des secteurs ou des groupes de produits ou de services ayant une utilisation environnementale (par exemple, la terre, l'eau, le bois), une pollution (par exemple, l'azote réactif) ou des impacts socioéconomiques (par exemple, le travail des enfants, les accidents du travail, l'écart de rémunération entre les sexes). Le plus grand avantage est la relative facilité avec laquelle les analyses peuvent être réalisées pour différents pays. L'inconvénient pourrait être le fait que le MRIO ne prend pas en compte les technologies, les efficiences ou les intensités de ressources ou de pollution spécifiques au contexte, mais utilise plutôt des impacts moyens. Ainsi, les méthodes MRIO sont les mieux adaptées à l'évaluation des effets d'entraînement des secteurs ou des groupes de produits agrégés au niveau national.

Ces évaluations sont utilisées pour évaluer l'impact environnemental des produits individuels et de leurs processus de production à des échelles géographiques et temporelles. De plus, elles peuvent également mesurer les impacts socio-économiques. Ces évaluations sont fournies avec une méthode ascendante, qui est à l'opposé de la méthode descendante du MRIO. Les ACV sont moins adaptées à l'évaluation des effets d'entraînement. Elles doivent faire face au « problème de troncature » et nécessitent également de vastes volumes de données, qui peuvent être difficiles à obtenir.

Ces analyses permettent de suivre les flux de matières spécifiques le long des chaînes d'approvisionnement et entre les pays. Le suivi est principalement effectué pour les matières premières brutes ou moins transformées. Il ne peut pas être aussi complet à l'échelle mondiale que MRIO, car il souffre également du problème de troncature comme LCA.

L'AMF est basée sur la quantification et la mesure de la matière et des substances en relation avec les processus d'un système tel qu'une ville ou un pays. Elle est limitée à une période de temps spécifique. Les flux sont exprimés en kg/an ou, alternativement, en kg/habitant/an. L'AMF est basée sur le principe de conservation de la matière.

L'objectif est d'identifier les problèmes et de quantifier l'impact exact des retombées potentielles. Cependant, une grande quantité de données est nécessaire pour fonctionner avec précision et de nombreux pays ne disposent pas des données nécessaires pour effectuer une telle analyse. D'autre part, l'AMF est couramment utilisée, notamment en matière d' assainissement , et peut être utilisée pour déterminer la meilleure technologie d'assainissement. Elle est particulièrement bien adaptée à la planification et à la prise de décision. Elle s'est avérée être un outil adapté à la détection des problèmes environnementaux et à la recherche de solutions adéquates.

L'indice évalue les effets d'entraînement positifs et négatifs de chaque État membre de l'ONU, sur la base d'indicateurs qui suivent les retombées environnementales et sociales incarnées dans les retombées commerciales, économiques et financières, ainsi que les effets d'entraînement liés à la sécurité.

En utilisant les données commerciales du MRIO, la recherche environnementale et l'écologie industrielle, le Global Commons Stewardship Index présente un classement mondial et des caractéristiques détaillées pour dix pays et régions (les États-Unis, l'UE, la Chine, l'Inde, le Japon, la Corée du Sud, l'Indonésie, les Philippines, le Brésil et l'Indonésie) ainsi que des analyses sectorielles spécifiques des retombées incarnées dans les flux commerciaux.

La Grande Dépression qui a débuté en 1929 est un exemple significatif de la manière dont les répercussions peuvent se produire. Tout a commencé aux États-Unis, mais s'est propagé au reste du monde et a influencé les économies locales pendant de nombreuses années.

Les économistes débattent de la cause exacte de la Grande Dépression, mais on la considère généralement comme une confluence d'événements incluant le krach boursier de 1929, les paniques bancaires et la contraction monétaire, la diminution des prêts internationaux et des tarifs douaniers.

L'un des facteurs qui ont contribué à la Grande Dépression et à ses répercussions fut le krach boursier de 1929. Alors que le marché boursier était en plein essor dans les années 1920, il était considéré comme un moyen de réaliser facilement des bénéfices. Cependant, lorsque les investisseurs ont commencé à acheter des actions par le biais de prêts, le marché boursier a commencé à être surévalué et à être largement financé par l'endettement des investisseurs. Une fois les prix tombés, les investisseurs se sont précipités pour vendre des actions afin de limiter les pertes, ce qui a entraîné des répercussions sur la confiance des consommateurs et, par conséquent, une baisse des dépenses de consommation , des investissements, de la production et un chômage élevé.

La crise financière de 2007-2008 est un exemple de la manière dont les effets de contagion se produisent à la fois en termes de mécanismes d’un système mais aussi géographiquement. Les universitaires ont trouvé une corrélation entre l’impact d’un choc sur un système et ses impacts sur d’autres systèmes qui en dépendent. En raison de la crise financière de 2007-2008 , de nombreux effets de contagion se sont produits, notamment une forte corrélation entre la volatilité des marchés boursiers américains et d’autres marchés mondiaux. Cet impact montre que les taux de défaut élevés sur les prêts immobiliers aux États-Unis n’ont pas eu d’impacts isolés. Ils ont plutôt entraîné des effets de contagion sur les marchés boursiers nationaux et internationaux.

L'accident de la centrale nucléaire de Fukushima en 2011 est un autre exemple d'effet de contagion. Les cours des actions des compagnies d'électricité qui possèdent des centrales nucléaires ont fortement chuté, ce qui a été observé à la Bourse de Tokyo. Une telle catastrophe a toujours un impact sur les autres pays. Une étude montre que les actions des sociétés énergétiques alternatives françaises et allemandes affichent des rendements anormaux pendant la fenêtre de l'événement. Cela s'est produit parce que le marché s'attendait à un changement de politique envers les énergies alternatives. En revanche, l'effet sur les actions américaines n'a pas été confirmé.

Un effet de débordement similaire a été observé lors de l'accident nucléaire de Tchernobyl . Il a été démontré que pendant la période de 20 jours suivant l'accident, les actionnaires ont obtenu, en moyenne, des rendements environnementaux négatifs importants.

La pandémie de COVID-19 est un exemple frappant d’effets de contagion . L’économie mondiale est devenue plus interdépendante au XXIe siècle, car la mondialisation a renforcé la dépendance des pays vis-à-vis d’autres régions du monde pour leur croissance économique. Par conséquent, lorsque l’émergence de la pandémie a forcé les pays à fermer leurs frontières, cela a eu un effet de contagion, créant un déficit économique. Des études de BIS Quarterly sur les effets de contagion de la pandémie ont montré que les mesures de confinement mises en œuvre par les pays pour limiter le nombre de personnes contractant le virus ont montré qu’il n’y avait aucune immunité aux effets de contagion et de retour économiques entre les régions. L’article souligne que cela est vrai même pour les régions qui ont mis en place des mesures de politique intérieure pour réduire l’impact du ralentissement économique et qui ne sont pas économiquement à l’abri des autres pays sans mesures efficaces.

D’autre part, la pandémie de COVID-19 a également eu des répercussions positives. En raison de la fermeture de nombreuses installations industrielles en raison des mesures de confinement, la pollution a considérablement diminué dans le monde entier.

La mondialisation a eu une influence majeure sur les retombées économiques de l'économie mondiale. En raison de l'augmentation des interactions économiques, notamment des échanges commerciaux et des investissements entre les économies, la probabilité que les événements qui affectent une économie aient à leur tour un impact sur d'autres économies qui ont des liens et des dépendances économiques a augmenté. Des recherches récentes suggèrent que même un petit changement dans la politique monétaire américaine peut avoir des répercussions importantes sur les économies du monde entier, en particulier celles qui sont ouvertes financièrement ou commercialement. Cela est dû au rôle dominant des États-Unis dans le système économique mondial, qui a un impact sur tous les autres pays simultanément et conduit à des effets transnationaux qui amplifient l'impact mondial. L'ampleur des retombées peut varier en fonction du pays d'origine du choc et du pays destinataire. Par exemple, les retombées de la Chine ont principalement un impact sur le commerce, tandis que les États-Unis ont un impact sur le reste du monde principalement par le biais des canaux financiers, et d'autres grandes économies comme la zone euro, le Royaume-Uni et le Japon ont des impacts plus régionaux.

Les opinions divergent quant à l’impact global de la mondialisation, qu’il s’agisse d’effets positifs ou négatifs sur l’économie mondiale. Par exemple, des études menées par la revue Applied Economics indiquent que la mondialisation a eu un impact positif sur la croissance économique des nations, en partie grâce à ses effets d’entraînement. Cependant, des études menées par montrent que, malgré les preuves d’une corrélation positive entre l’ouverture commerciale et les émissions de dioxyde de carbone (externalité négative), la mondialisation pourrait également avoir des effets bénéfiques sur l’environnement, notamment en raison de la diffusion de la technologie et des connaissances au-delà des frontières.

Les systèmes de la société sont fondés sur des relations et des interactions qui créent une valeur mutuelle pour un large éventail de parties prenantes. Cela a créé des circonstances dans lesquelles les impacts sur une ou plusieurs de ces entités peuvent se répercuter sur les autres entités qui dépendent du système. Cela peut être examiné dans le cadre de la crise financière de 2007-2008 . Comme les banques ont accordé des prêts à des emprunteurs présentant un risque élevé de défaut, elles ont souffert d'un risque de liquidité qui a entraîné des impacts macroéconomiques importants, notamment des pertes pour les actionnaires sur tous les marchés, une augmentation significative du chômage, des renflouements du gouvernement et une faible confiance des investisseurs et des consommateurs. Par conséquent, des entités comme les grandes banques ne peuvent pas fonctionner de manière isolée, elles sont dépendantes de nombreuses autres entités du système financier.

De la même manière que les crises financières et les récessions peuvent avoir des répercussions négatives en augmentant la dépendance entre les nations, la politique commerciale peut créer des répercussions positives. Il a été observé que l'un des principaux effets d'entraînement positifs se produit lorsque les économies en développement commercent davantage avec les économies avancées, ce qui entraîne des flux de technologie, d'information et d'investissement (Dixon et O'Mahony, 2019). Les données montrent que les échanges commerciaux de la Chine avec les économies plus avancées ont amélioré son accès aux nouvelles technologies et à l'information, ce qui a amélioré sa compétitivité sur les marchés mondiaux. Il a été démontré qu'il existe une corrélation entre l'activité commerciale de la Chine avec les pays de l'OCDE et l'amélioration de la productivité nationale

Les entreprises qui cherchent à minimiser les coûts dans les chaînes d’approvisionnement en utilisant des ressources provenant de l’étranger ont montré qu’elles investissaient dans les infrastructures locales. C’est ce que l’on appelle l’investissement direct étranger. Cette dynamique est courante lorsque les entreprises des économies avancées étendent leur base de production à l’étranger pour profiter de coûts de main-d’œuvre et de capital moins élevés. Des études ont montré que l’investissement direct étranger crée des gains de productivité lorsque l’on investit dans les infrastructures locales d’un pays en développement. Par exemple, une entreprise américaine établit un site de production au Vietnam. Autour de ce site de production, les retombées positives de l’augmentation des investissements dans les infrastructures de transport locales ainsi que dans un quartier alimentaire pour les travailleurs.

Les économies non connectées sont celles qui ne sont pas influencées, ou peu, par les effets de contagion du marché mondial. Ces économies sont cependant de plus en plus rares. Même la Corée du Nord, en tant qu'économie fermée, a commencé à ressentir les effets de contagion des ralentissements intermittents de la Chine.

Certaines économies développées sont sensibles à certains phénomènes économiques qui peuvent écraser les effets de contagion, quelle que soit leur ampleur. Par exemple, le Japon, les États-Unis et la zone euro, tous influencés par les effets de contagion de la Chine, cette influence est en partie compensée par les investisseurs qui recherchent la sécurité sur leurs marchés respectifs pendant les incertitudes des marchés mondiaux. Ainsi, si l'une des économies rencontre des difficultés, les investissements se déplacent vers les autres valeurs refuges.

Cet effet a été observé avec les flux d'investissements américains pendant les difficultés de l'UE face à la crise de la dette grecque en 2015. À mesure que les fonds affluaient vers les bons du Trésor américain, les rendements ont diminué, réduisant les coûts d'emprunt pour les consommateurs, les emprunteurs et les entreprises américains. Cela sert d'illustration d'un effet d'entraînement positif du point de vue des consommateurs américains.