Worldlex Wiki Il ne faut pas confondre les pensions avec les indemnités de départ ; les premières sont généralement versées à titre régulier à vie après la retraite, tandis que les secondes sont généralement versées sous forme de montant fixe après une rupture involontaire du contrat de travail avant la retraite.
Les termes « régime de retraite » et « régime de retraite complémentaire » désignent généralement une pension versée au moment du départ à la retraite ; la terminologie varie selon les pays. Les régimes de retraite peuvent être mis en place par les employeurs, les compagnies d’assurance, l’État ou d’autres institutions telles que les associations d’employeurs ou les syndicats. Appelés « régimes de retraite » aux États-Unis , ils sont communément appelés « régimes de pension » au Royaume-Uni et en Irlande , et « régimes de retraite complémentaire » (ou « super » ) en Australie et en Nouvelle-Zélande .
Une pension créée par un employeur au profit d'un employé est communément appelée pension professionnelle ou pension d'employeur. Les syndicats , l'État ou d'autres organismes peuvent également financer des pensions. Les pensions professionnelles constituent une forme de rémunération différée , généralement avantageuse fiscalement pour l'employé et l'employeur . De nombreuses pensions comprennent également une garantie , puisqu'elles versent souvent des prestations aux survivants ou aux bénéficiaires invalides. D'autres placements (par exemple, certains gains de loterie ou une rente viagère ) peuvent procurer un revenu similaire. Les personnes n'ayant pas accès à une pension d'employeur ont parfois recours à la rente viagère pour se constituer un revenu garanti comparable à une pension traditionnelle.
Le terme « pension » désigne généralement les versements qu'une personne perçoit à la retraite, selon des modalités légales ou contractuelles prédéterminées. Le bénéficiaire d'une pension de retraite est appelé un retraité .
SSAS est un type de régime de retraite d'entreprise. Le 401(k) est le régime d'épargne-retraite autofinancé emblématique sur lequel de nombreux Américains comptent pour une grande partie de leurs revenus à la retraite ; ces régimes incluent parfois une contribution de l'employeur, mais sont généralement financés en grande partie, voire entièrement, par l'individu grâce à un système complexe de prélèvements sur salaire, effectués à sa demande et versés par son employeur sur son plan. Ces sommes peuvent bénéficier ou non d'une imposition différée, selon les modalités précises du régime.Militaire
Certains pays accordent également des pensions aux anciens combattants. Ces pensions sont gérées par l'État ; le Département des affaires des anciens combattants des États-Unis en est un exemple . Des commissions ad hoc peuvent également être créées pour examiner des questions spécifiques, comme la Commission américaine sur les pensions des anciens combattants (communément appelée « Commission Bradley ») en 1955-1956. Les pensions peuvent être versées à la veuve après le décès de l'ancien combattant.
Aux États-Unis, les militaires retraités perçoivent une pension de retraite militaire , car ils peuvent être rappelés au service actif à tout moment. Le montant de cette pension est calculé en fonction du nombre d'années de service actif, du grade final et du système de retraite en vigueur au moment de leur entrée en service. Les récipiendaires de la Médaille d'honneur ont droit à une allocation distincte. La pension de retraite des réservistes et des membres de la Garde nationale américaine est calculée selon un système de points.
pension d'État
De nombreux pays ont mis en place des systèmes permettant à leurs citoyens et résidents de percevoir un revenu à la retraite (ou, dans certains cas, en cas d'invalidité). Généralement, cela implique des cotisations tout au long de la vie active pour pouvoir bénéficier de prestations. La pension de base est une prestation contributive, dont le montant dépend des cotisations versées par chaque individu. À titre d'exemple, voir la National Insurance au Royaume-Uni ou la Social Security aux États-Unis.
pensions sociales
Les pensions sociales visent à prévenir la précarité économique des personnes âgées. Plus de 80 pays offrent des pensions sociales . Parmi les exemples de pensions universelles, on peut citer la Superannuation néo-zélandaise et la pension de retraite de base de l'île Maurice . La plupart des pensions sociales sont soumises à conditions de ressources , comme le Supplément de revenu de sécurité (SSI ) aux États-Unis ou l'allocation pour personnes âgées en Afrique du Sud .
pensions d'invalidité
Aux États-Unis, l’article 414(j) du titre 26 du Code des États-Unis ( définit un régime à prestations définies comme tout régime de retraite qui n’est pas un régime à cotisations définies (voir ci-dessous), un régime à cotisations définies étant tout régime comportant des comptes individuels. Un régime de retraite traditionnel qui prévoit une prestation pour un employé à son départ à la retraite est un régime à prestations définies. Aux États-Unis, les régimes de retraite d’entreprise à prestations définies, ainsi que de nombreux autres types de régimes à prestations définies, sont régis par la loi ERISA (Employee Retirement Income Security Act) de 1974.
Au Royaume-Uni , les prestations sont généralement indexées sur l'inflation ( indice des prix à la consommation ou IPC) conformément à la loi applicable aux régimes de retraite agréés. L'inflation pendant la retraite d'un salarié affecte le pouvoir d'achat de sa pension ; plus le taux d'inflation est élevé, plus le pouvoir d'achat d'une pension annuelle fixe est faible. Cet effet peut être atténué par des augmentations annuelles de la pension indexées sur l'inflation (généralement plafonnées, par exemple à 5 % par an). Cette méthode est avantageuse pour le salarié car elle stabilise, dans une certaine mesure, le pouvoir d'achat de sa pension.
Si le régime de retraite prévoit une retraite anticipée, les versements sont souvent réduits pour tenir compte du fait que les retraités percevront ces prestations pendant une période plus longue. Aux États-Unis, en vertu de l’ Employee Retirement Income Security Act de 1974 , tout facteur de réduction inférieur ou égal au facteur de réduction actuariel pour retraite anticipée est acceptable.
De nombreux régimes à prestations définies incluent des dispositions relatives à la retraite anticipée afin d'inciter les employés à prendre leur retraite avant l'âge normal. Les entreprises préfèrent embaucher des employés plus jeunes à des salaires inférieurs. Certaines de ces dispositions prennent la forme de prestations supplémentaires temporaires ou complémentaires , versées jusqu'à un certain âge, généralement avant l'âge normal de la retraite.
En raison des évolutions des régimes de retraite au fil des ans, de nombreux systèmes, notamment en Alabama , en Californie , en Indiana et à New York , ont adopté un système à plusieurs niveaux. Prenons l'exemple simplifié de trois employés cotisant à un régime de retraite d'État : Sam, Veronica et Jessica. Ce régime comporte trois niveaux : le niveau I, le niveau II et le niveau III. Ces trois niveaux sont déterminés par la date d'embauche (le niveau I couvre la période du 1er janvier 1980 (et avant) au 1er janvier 1995, le niveau II celle du 2 janvier 1995 au 1er janvier 2010 et le niveau III celle du 1er janvier 2010 à aujourd'hui) et offrent des prestations différentes (par exemple, les employés du niveau I peuvent prendre leur retraite à 50 ans avec 80 % de leurs prestations ou attendre 55 ans pour bénéficier de la totalité de leurs prestations ; ceux du niveau II peuvent prendre leur retraite à 55 ans avec 80 % de leurs prestations ou attendre 60 ans pour bénéficier de la totalité de leurs prestations ; et ceux du niveau III peuvent prendre leur retraite à 65 ans avec la totalité de leurs prestations). Par conséquent, Sam, embauché en juin 1983, serait soumis aux dispositions du régime de niveau I, tandis que Veronica, embauchée en août 1995, serait autorisée à prendre sa retraite à 60 ans avec tous ses avantages sociaux et Jessica, embauchée en décembre 2014, ne pourrait pas prendre sa retraite avec tous ses avantages sociaux avant l'âge de 65 ans.
Critiques
L’une des préoccupations croissantes concernant les régimes de retraite à prestations définies est le risque que le niveau des obligations futures dépasse la valeur des actifs détenus par le régime ( mandat non financé ). Ce problème de sous-financement peut toucher tout type de régime de retraite à prestations définies, privé ou public, mais il est particulièrement aigu dans les régimes gouvernementaux et autres régimes publics où les pressions politiques et des normes comptables moins rigoureuses peuvent entraîner des engagements excessifs envers les employés et les retraités, et des cotisations insuffisantes. De nombreux États et municipalités des États-Unis et du Canada sont aujourd’hui confrontés à des crises de retraite chroniques.
Régimes à cotisations définies
Les cotisations peuvent provenir soit du prélèvement sur salaire des employés, soit des contributions de l'employeur. La transférabilité des régimes de retraite à cotisations définies est juridiquement identique à celle des régimes à prestations définies. Cependant, en raison des coûts d'administration réduits et de la facilité de détermination de la responsabilité du promoteur du régime (le calcul du capital équivalent n'étant pas requis pour les régimes à prestations définies), les régimes à cotisations définies sont, en pratique, devenus généralement transférables.
Dans un régime à cotisations définies, les risques et les rendements des investissements sont assumés par chaque participant (employé ou retraité) et non par l'employeur, et ces risques peuvent être importants. De plus, les participants ne souscrivent pas nécessairement à des rentes viagères avec leur épargne à la retraite et courent le risque d'épuiser leurs actifs. (Au Royaume-Uni, par exemple, il s'agit d'une obligation légale.)utiliser la majeure partie du fonds pour acheter une rente.)
Le « coût » d'un régime à cotisations définies est facile à calculer, mais le bénéfice qu'il procure dépend du solde du compte au moment où l'employé souhaite utiliser les fonds. Ainsi, dans ce cas précis, la cotisation est connue , mais le bénéfice reste inconnu (jusqu'à son calcul).
Bien que le participant à un régime à cotisations définies ait généralement le contrôle des décisions d'investissement, le promoteur du régime conserve une importante responsabilité fiduciaire en matière d'investissement des actifs du régime, y compris le choix des options d'investissement et des prestataires administratifs.
Exemples
Aux États-Unis, un régime à cotisations définies est défini juridiquement comme un régime offrant un compte individuel à chaque participant, et dont les prestations sont calculées uniquement en fonction du montant des cotisations versées sur ce compte, majoré ou minoré des revenus, gains, frais et pertes qui y sont affectés (voir ). Les comptes de retraite individuels (IRA) et les plans 401(k) sont des exemples de régimes à cotisations définies aux États-Unis . Dans ces régimes, le salarié est responsable, à des degrés divers, du choix des types de placements auxquels sont destinés les fonds de son régime de retraite. Ce choix peut aller de l'option parmi un nombre restreint de fonds communs de placement prédéterminés à la sélection d'actions individuelles ou d'autres actifs financiers. La plupart des régimes de retraite autogérés présentent certains avantages fiscaux , et certains prévoient une contribution de l'employeur équivalente à celle du salarié. En contrepartie, les fonds de ces plans ne peuvent être retirés par l'investisseur avant d'avoir atteint un certain âge – généralement l'année où l'employé atteint 59,5 ans (avec un petit nombre d'exceptions) – sans encourir une pénalité substantielle.
Les partisans des régimes à cotisations définies soulignent que chaque employé a la possibilité d'adapter son portefeuille d'investissement à ses besoins et à sa situation financière, notamment en choisissant le montant de ses cotisations, voire en décidant de ne pas cotiser du tout. Cependant, d'autres estiment que ces avantages apparents pourraient aussi pénaliser certains travailleurs qui n'ont pas les connaissances financières nécessaires pour choisir les bons placements ou la discipline requise pour cotiser volontairement à leur régime de retraite.
Aux États-Unis, les régimes de retraite à cotisations définies sont soumis aux plafonds de cotisation fixés par l'IRS (Internal Revenue Service) , connus sous le nom de plafond de l'article 415. En 2009, le montant total des cotisations différées, incluant les contributions de l'employé et de l'employeur, était limité à 49 000 $ ou à 100 % de la rémunération, le montant le plus faible étant retenu. Le plafond applicable uniquement aux employés était de 16 500 $ en 2009, avec une possibilité de rattrapage de 5 500 $. Ces plafonds sont généralement revalorisés chaque année et indexés sur l'inflation. En 2015, ils ont été relevés à 53 000 $ et 18 000 $ respectivement
Parmi les exemples de régimes de retraite à cotisations définies dans d'autres pays, on peut citer les pensions personnelles et le projet de National Employment Savings Trust (NEST) au Royaume-Uni, les plans Riester en Allemagne, le système de retraite australien Superannuation et le système KiwiSaver en Nouvelle-Zélande. Des plans d'épargne-retraite individuels existent également en Autriche, en République tchèque, au Danemark, en Grèce, en Finlande, en Irlande, aux Pays-Bas, en Slovénie et en Espagne.
Les régimes à cotisations définies notionnelles sont des régimes à cotisations définies où les cotisations sont suivies sous forme de montant notionnel pour chaque individu, par exemple en Italie, en Lettonie, en Pologne et en Suède.
régimes de retraite à risque partagé
Dans les systèmes de mutualisation des risques, les membres mettent en commun leurs cotisations et partagent plus ou moins les risques liés aux investissements et à la longévité . Ces régimes utilisent diverses appellations, car les versements futurs constituent un objectif ou une ambition du promoteur plutôt qu'une garantie. Voici quelques exemples :
- Plans d'ambition définis
- Régimes d'avantages sociaux cibles
- Contributions définies collectives
- pensions Tontine
Exemples de promoteurs de régimes de retraite à risque partagé
- États-Unis : Conseil d'investissement de l'État du Wisconsin
- États-Unis : TIAA
- Royaume-Uni : Fonds de pension de Royal Mail
- Pays-Bas : Stichting Pensioenfonds ABP
- Danemark : Arbejdsmarkedets Tillægspension
rente viagère
Au moment de la retraite, le compte du membre peut servir à l'achat d'une rente viagère qui lui assurera un revenu régulier jusqu'à son décès . La rente viagère protège contre le risque de longévité et d'épuisement de l'épargne-retraite. En raison de l'espérance de vie généralement plus longue des femmes, ces dernières doivent cotiser davantage aux régimes de retraite pour percevoir la même pension à âge de départ à la retraite égal.
financé par des capitaux
Dans un régime de retraite à capitalisation , les cotisations sont investies dans un fonds afin de garantir le versement des futures prestations de retraite. Tout régime doit être financé d'une manière ou d'une autre ; c'est pourquoi ce type de régime est également appelé « préfinancé » . Les rendements futurs des investissements et les prestations futures à verser ne sont pas connus à l'avance ; il n'y a donc aucune garantie qu'un niveau de cotisation donné sera suffisant pour couvrir les prestations. Généralement, les cotisations à verser font l'objet d'un examen régulier dans le cadre d'une évaluation des actifs et des passifs du régime, réalisée par un actuaire afin de s'assurer que le fonds de pension pourra honorer ses obligations de paiement futures. Cela signifie que, dans un régime de retraite à prestations définies, le risque et le rendement des investissements sont généralement assumés par l'employeur et non par le participant. Si un régime est insuffisamment financé, l'employeur peut ne pas disposer des ressources financières nécessaires pour continuer à le financer.
Les régimes de retraite professionnels sont généralement fournis par le biais de contrats de travail entre les employés et les employeurs, et leur structure de financement doit respecter les exigences législatives. Dans les pays de common law, la loi exige que les pensions soient préfinancées dans des fiducies, avec un ensemble d'exigences visant à garantir que les fiduciaires agissent au mieux des intérêts des bénéficiaires. Ces pays représentent plus de 80 % des actifs détenus par les régimes de retraite privés dans le monde. Sur les 50 700 milliards de dollars d'actifs mondiaux en 2019, 32 200 milliards étaient investis dans des régimes américains, suivis du Royaume-Uni (3 200 milliards), du Canada (2 800 milliards), de l'Australie (1 900 milliards), de Singapour (300 milliards), de Hong Kong et de l'Irlande (environ 200 milliards chacun), de la Nouvelle-Zélande, de l'Inde, du Kenya, du Nigéria, de la Jamaïque, etc.régime enregistré d'épargne-retraite (REER), ainsi que de participer à divers régimes de retraite d'employeurs et d'État. Ce régime permet de considérer les cotisations à ce compte comme un revenu non imposable et de les maintenir à l'abri de l'impôt jusqu'au retrait. La plupart des gouvernements offrent des conseils sur les régimes de retraite.Fonds de réserve des pensions ; au Canada, le régime de retraite à prestations définies (RPC) est partiellement financé, ses actifs étant gérés par l' Office d'investissement du RPC , tandis qu'aux États-Unis, le système de sécurité sociale est partiellement financé par des investissements dans des obligations spéciales du Trésor américain.
Paiement à l'utilisation
Justice
Pour les régimes de retraite, l'équité actuarielle décrit la situation où la valeur actuelle des cotisations est égale à la valeur actuelle des prestations de retraite attendues. La valeur actuelle des cotisations d'un individu est
et la valeur actuelle des avantages est
où représente la contribution et la prestation aux périodes , est le taux d'intérêt , est le nombre de périodes, et est la probabilité qu'une personne âgée de survive pendant plus de périodes selon la table de mortalité . Dans le cas des régimes de retraite par capitalisation, les valeurs actuelles des prestations et des contributions concernent la même personne, tandis que pour les régimes de retraite par répartition, la valeur actuelle des prestations concerne la génération des parents, tandis que la valeur actuelle des cotisations concerne la génération de leurs enfants.
Lorsque les valeurs actuelles des cotisations et des prestations diffèrent, le système de retraite procède à une redistribution au sein d'une même génération ou entre générations. Les pensions peuvent ainsi refléter une équité intergénérationnelle ou, en cas de transfert de coûts, un égoïsme intergénérationnel . La gérontocratie peut entraîner des dépenses excessives en matière de retraites.
budget équilibré
Un autre défi croissant réside dans les budgets non viables et déséquilibrés des régimes de retraite. L'illusion fiscale et une gouvernance biaisée des fonds de pension peuvent contribuer à leur sous-financement. Par exemple, en 2009, la majorité des États américains présentaient des engagements de retraite non provisionnés supérieurs à leur dette publique totale. Bradley Belt , ancien directeur exécutif de la PBGC ( Pension Benefit Guaranty Corporation, l'agence fédérale qui garantit les régimes de retraite à prestations définies du secteur privé en cas de faillite), a témoigné devant le Congrès en octobre 2004 : « Je suis particulièrement préoccupé par la tentation, et de fait, par la tendance croissante, d'utiliser le fonds d'assurance-pension comme un moyen d'obtenir un prêt sans intérêt et sans risque pour permettre aux entreprises de se restructurer. Malheureusement, le calcul actuel semble privilégier la facilité plutôt que de considérer le transfert des engagements de retraite vers d'autres cotisants ou, potentiellement, vers les contribuables. » La crise financière de 2007 a encore accentué ces difficultés. Le financement total des 100 plus grands régimes de retraite d'entreprise du pays a diminué de 303 milliards de dollars en 2008, passant d'un excédent de 86 milliards de dollars à la fin de 2007 à un déficit de 217 milliards de dollars à la fin de 2008. L'ampleur du sous-financement tend à être incertaine en raison de l'incertitude des prévisions futures, qui peut être atténuée par le partage des risques .
La confiance dans la viabilité des régimes de retraite par répartition tend à être plus faible chez les jeunes adultes .
Fécondité
Un défi croissant pour les régimes de retraite par répartition est la baisse du taux de fécondité dans de nombreux pays , ce qui réduit le ratio de dépendance des personnes âgées . Avec la diminution de la natalité et l'augmentation de l'espérance de vie dans la plupart des pays , une part toujours plus importante de la population est âgée . L'émigration des adultes en âge de travailler et l'immigration des personnes âgées aggravent le ratio de dépendance. Il en résulte un nombre insuffisant de travailleurs pour chaque retraité. L'incertitude quant à la fécondité future engendre des prévisions incertaines concernant le financement des retraites . Un ratio de dépendance des personnes âgées élevé peut provoquer une crise des retraites . Dans de nombreux pays développés, cela signifie que les retraites des fonctionnaires et du secteur public risquent de peser sur leur économie si les systèmes de retraite ne sont pas réformés au préalable.
défis économiques
Les faibles taux d'intérêt peuvent rendre plus difficile pour les fonds de pension de générer des rendements sur leurs investissements, ce qui peut entraîner une baisse des prestations versées aux retraités. De plus, les ralentissements économiques peuvent engendrer une hausse du chômage , ce qui peut se traduire par une diminution des cotisations aux régimes de retraite. La part des personnes qui ne cotisent pas ou qui cotisent moins aux régimes de retraite peut augmenter, par exemple dans le cadre de l' économie collaborative .
crise des retraites
Équilibrer le financement des pensions
Augmentation des cotisations de retraite
Cette approche implique une augmentation des cotisations de retraite, qu'elles soient salariales ou patronales. Cela diminue le revenu disponible des employés et la hausse du coût direct du travail dégrade la demande de main-d'œuvre et augmente les coûts de production, réduisant ainsi la compétitivité . L'information relative aux prestations de retraite individuelles attendues peut entraîner une augmentation des cotisations de retraite.
Baisse des pensions réelles
Une approche de réforme des retraites consiste à diminuer le montant des pensions réelles versées aux retraités ou à réduire la durée des pensions en augmentant l' âge de la retraite pour le rapprocher de l' espérance de vie .
Diminution de la sensibilité sur le taux de fertilité
Une autre approche de réforme des retraites consiste à rendre le système de retraite intrinsèquement équilibré, indépendamment du taux de fécondité total . Un système de retraite proposé étend le modèle des générations imbriquées afin d'équilibrer le cycle de vie de la formation du capital humain par le biais de la parentalité et des retraites. Le montant des cotisations de retraite peut dépendre des cotisations des enfants , ce qui permet d'équilibrer le système. On peut citer l'exemple de l' assurance dépendance allemande , où les adultes sans enfant cotisent davantage afin de réduire la sensibilité du financement au taux de fécondité. Selon un sondage d'opinion réalisé en 2014, 76,7 % des Allemands étaient favorables à une augmentation des cotisations de retraite des personnes sans enfant .
Effets
Risques et responsabilités
Les avantages des régimes à prestations définies et à cotisations définies diffèrent selon le degré de sécurité financière offert au retraité. Dans le cadre des régimes à prestations définies, les retraités reçoivent une rente garantie à la retraite, calculée selon une formule fixe basée sur des facteurs tels que le salaire et les années de service. Le risque et la responsabilité d'assurer un financement suffisant pendant la retraite incombent à l'employeur ou aux gestionnaires du régime. Ce type de régime offre un certain niveau de sécurité financière aux retraités, en leur garantissant un revenu fixe tout au long de leur retraite. Cependant, ce revenu n'est généralement pas indexé sur l'inflation, et son pouvoir d'achat peut donc diminuer au fil des ans.
En revanche, les régimes à cotisations définies dépendent du montant des cotisations versées et du rendement des placements utilisés. Il incombe aux employés de veiller à ce que leurs cotisations soient suffisantes pour couvrir leurs besoins à la retraite, et ils sont exposés au risque de fluctuations du marché susceptibles de réduire leur épargne-retraite. Toutefois, les régimes à cotisations définies offrent une plus grande flexibilité aux employés, qui peuvent choisir le montant de leurs cotisations et la manière dont ils investissent leurs fonds.
Les régimes hybrides, tels que les régimes à prestations définies et les régimes d'actionnariat salarié, combinent des caractéristiques des régimes à prestations définies et des régimes à cotisations définies. Ces régimes ont gagné en popularité aux États-Unis depuis les années 1990. Les régimes à prestations définies, par exemple, offrent une prestation garantie comme un régime à prestations définies, mais cette prestation est exprimée sous forme de solde de compte, comme dans un régime à cotisations définies. Les régimes d'actionnariat salarié sont un type de régime à prestations définies qui crédite les comptes des employés d'un pourcentage de leur rémunération chaque année, à l'instar des régimes à cotisations définies.créer un décalage entre l’investissement parental et la prise en charge des personnes âgées . Selon l’ hypothèse de la sécurité de la vieillesse , la prise en charge des personnes âgées par la génération des enfants peut compenser le coût de l’éducation d’un enfant .
écart de pension entre les sexes
L’écart de pension entre les sexes, soit la différence entre les pensions moyennes des deux sexes, varie selon les pays. Dans les pays de l’OCDE, cet écart oscille entre 3 % en Estonie et 47 % au Japon, selon les données recueillies entre 2013 et 2018 Les pays d’Europe de l’Est présentent généralement un écart de pension plus faible en raison de différences moins marquées entre les sexes en matière d’emplois à temps partiel . Parmi les facteurs susceptibles de contribuer à cet écart, on peut citer les écarts de rémunération entre les sexes , les différences de taux d’emploi, le congé parental , le travail de soins non rémunéré et les rôles genrés .
Des années à la retraite
Il existe un écart entre les sexes concernant la durée d'espérance de vie à la retraite : 22,8 ans pour les femmes et 18,4 ans pour les hommes en moyenne ( OCDE , 2022), en raison des différences d'espérance de vie entre les sexes . Cet écart contribue aux différences de taux de pension entre les sexes.
Piliers
La plupart des systèmes de retraite nationaux reposent sur des dispositifs à plusieurs piliers afin d'assurer une plus grande flexibilité et une meilleure sécurité financière aux personnes âgées, contrairement aux systèmes à pilier unique. De manière générale, les systèmes de retraite remplissent trois fonctions principales : l'épargne, la redistribution et l'assurance. Selon le rapport de la Banque mondiale intitulé « Prévenir la crise des personnes âgées », les pays devraient envisager de séparer les fonctions d'épargne et de redistribution lors de la création de leurs systèmes de retraite, et de les intégrer à ces trois piliers principaux sous des modalités de financement et de gestion distinctes.
Les piliers de la sécurité du revenu des personnes âgées :
| Propriétés | pilier obligatoire géré publiquement | pilier obligatoire géré par le secteur privé | pilier volontaire |
|---|---|---|---|
| Financement | financé par les impôts | Réglementé et entièrement financé | Entièrement financé |
| Formulaire | Pension sous conditions de ressources , garantie de pension minimale ou forfaitaire | régime d'épargne personnel ou régime professionnel | régime d'épargne personnel ou régime professionnel |
| Objectifs | Redistributif plus coassurance | Épargne plus coassurance | Épargne plus coassurance |
Toutefois, cette typologie est plutôt prescriptive que descriptive et la plupart des spécialistes attribuent généralement tous les programmes publics au premier pilier, y compris les régimes publics liés aux revenus, ce qui ne correspond pas à la définition originale du premier pilier.
Pilier zéro
Ce pilier non contributif, introduit récemment pour lutter contre la pauvreté chez les personnes âgées, offre certaines possibilités fiscales. Il est généralement financé par l'État et prend la forme de régimes de retraite de base ou d'aides sociales. Dans certaines typologies, le pilier zéro et le premier pilier se chevauchent.
Premier pilier
Le premier pilier, parfois appelé pilier public ou premier niveau , vise à prévenir la pauvreté des personnes âgées, à leur garantir un revenu minimum garanti fondé sur la solidarité et à compenser partiellement la perte de revenus avant la retraite. Financé selon un principe redistributif, sans constitution de réserves importantes, il prend la forme de cotisations obligatoires indexées sur les revenus, telles que les pensions minimales obligatoires dans le cadre de régimes à prestations définies, ou de programmes spécifiques de revenus de retraite. Ces prestations sont assurées par le secteur public et peuvent être financées par répartition .
Deuxième pilier
Le deuxième pilier , fondé sur des régimes à prestations définies et à cotisations définies avec gestion indépendante des placements, vise à protéger les personnes âgées contre la pauvreté relative et à leur fournir des prestations complémentaires aux revenus du premier pilier. Le deuxième pilier remplit donc une fonction d'assurance. Outre les régimes à prestations définies et à cotisations définies, le deuxième pilier comprend également des comptes de prévoyance , aussi appelés régimes à cotisations définies notionnelles (mis en œuvre par exemple en Italie, en Lettonie, en Pologne et en Suède), ou des régimes de retraite professionnelle (appliqués, par exemple, en Estonie, en Allemagne et en Norvège).
Troisième pilier
Le troisième niveau comprend les cotisations volontaires sous diverses formes, notamment les plans d'épargne professionnels ou privés et les produits destinés aux particuliers.
Quatrième pilier
Le quatrième pilier est généralement exclu des classifications car il n’a généralement pas de base juridique et consiste en « le soutien informel (comme la famille), d’autres programmes sociaux formels (comme les soins de santé ou le logement) et d’autres actifs individuels (comme la propriété d’un logement et les prêts hypothécaires inversés) ».
Ces cinq piliers et leurs principaux critères sont résumés dans le tableau ci-dessous par Holzmann et Hinz.
Taxonomie des régimes de retraite à piliers multiples :
| Pilier | Objectifs | Caractéristiques | Participation |
|---|---|---|---|
| 0 | protection des personnes âgées contre la pauvreté | Pension sociale , universelle ou sous condition de ressources | Universel ou résiduel |
| 1 | protection des personnes âgées contre la pauvreté et lissage de la consommation | Régime de retraite public, géré par l'État, à prestations définies ou à cotisations définies théoriques | Obligatoire |
| 2 | Lissage de la consommation et protection des personnes âgées contre la pauvreté grâce à une pension minimale | Régimes de retraite professionnels ou personnels, à prestations définies entièrement financées ou à cotisations définies entièrement financées | Obligatoire |
| 3 | Lissage de la consommation | Régimes de retraite professionnels ou personnels, à prestations définies partiellement ou entièrement financés ou à cotisations définies financées | Volontaire |
| 4 | protection des personnes âgées contre la pauvreté et lissage de la consommation | L’accès à des programmes sociaux informels (par exemple, le soutien familial), à d’autres programmes sociaux formels (par exemple, la santé) et à d’autres actifs financiers et non financiers individuels (par exemple, la propriété d’un logement). | Volontaire |
Systèmes de retraite par pays
Les fonds de veuves furent parmi les premiers systèmes de pension à apparaître. Par exemple, le duc Ernest le Pieux de Gotha, en Allemagne, fonda un fonds de veuves pour le clergé en 1645 et un autre pour les enseignants en 1662. « Divers systèmes de prestations pour les veuves de ministres furent ensuite mis en place dans toute l'Europe au début du XVIIIe siècle, certains basés sur une prime unique, d'autres sur des primes annuelles à distribuer sous forme de prestations la même année. »
Les formes modernes de systèmes de retraite ont été introduites pour la première fois à la fin du XIXe siècle. L'Allemagne a été le premier pays à mettre en place un programme de retraite universel pour les employés.
Allemagne
Le système de retraite public obligatoire allemand repose sur le principe de la répartition (ou redistribution). Les cotisations versées par les cotisants (salariés et employeurs) ne sont ni épargnées ni investies, mais servent à couvrir les obligations de retraite courantes.
Irlande
En janvier 2018, un système de calcul des cotisations, basé sur le total des cotisations, a été annoncé. Il est entré en vigueur en mars 2018 pour les retraités ayant atteint l'âge légal de la retraite après le 1er septembre 2012. Ce nouveau système exige 40 années de cotisations pour percevoir la pension complète, ainsi qu'une durée minimale de 520 semaines de cotisations versées, dont dix ans de couverture complète. La pension de retraite est versée à partir de 66 ans ; cet âge passera à 67 ans en 2021 et à 68 ans en 2028.
Espagne
L'histoire des retraites en Espagne débute en 1908 avec la création de l'Institut national d'assurance (INP) et la mise en place d'un système de pensions de vieillesse à affiliation libre, subventionné par l'État. Bien que le système de retraite soit devenu obligatoire en 1919 et qu'une tentative d'unification des différentes branches de l'assurance ait été entreprise en 1931, l'INP ne parvient pas à garantir que les retraites constituent une solution immédiate au problème du vieillissement de la population, alors manifeste. L'intervention publique dans l'assurance sociale en Espagne durant ces années est fortement tributaire de l'échec d'initiatives privées telles que la Caisse d'épargne et de retraite de Barcelone.
La retraite obligatoire des travailleurs (ROO) fut la première assurance sociale obligatoire en Espagne et s'adressait aux salariés âgés de 16 à 65 ans dont le revenu annuel ne dépassait pas 4 000 pesetas. Elle fut suivie par la création du système de sécurité sociale en 1963, la retraite anticipée et la possibilité de retraite partielle en 1978, puis le régime spécial pour les travailleurs indépendants en 1985.
Diverses réformes et ajustements ont été apportés au fil du temps, comme la réforme de 1995 qui a établi le facteur de durabilité et la réforme de 2011 qui a relevé l'âge de la retraite de 65 à 67 ans. Actuellement, le système de retraite en Espagne fait toujours l'objet de débats afin d'assurer sa durabilité à long terme avec des propositions telles que la mise en place de plans de retraite privés et la révision des conditions d'accès aux pensions publiques.
Royaume-Uni
Le déclin des systèmes féodaux et la formation des États-nations à travers l'Europe ont entraîné la réapparition d'armées permanentes, fidèles à leur État. Par conséquent, le XVIe siècle en Angleterre a été marqué par la mise en place de systèmes standardisés de pensions militaires. Lors de sa session de 1592-1593, le Parlement a institué des allocations d'invalidité, ou « secours pour les soldats… [qui] ont risqué leur vie et ont perdu des membres ou ont été handicapés » au service de la Couronne. Cette pension était, une fois encore, généreuse pour l'époque, même si les pensions annuelles ne devaient pas dépasser dix livres pour les « soldats de base », ni vingt livres pour un « lieutenant ».
Le début de la pension d'État moderne est survenu avec la loi de 1908 sur les pensions de vieillesse , qui prévoyait 5 shillings (0,25 £) par semaine pour les personnes de plus de 70 ans dont les revenus annuels ne dépassaient pas 31,50 £. Elle a coïncidé avec la Commission royale sur les lois sur les pauvres et le secours aux personnes en difficulté de 1905-1909 et a constitué la première étape des réformes libérales du bien-être social vers l'achèvement d'un système de sécurité sociale, avec l'assurance chômage et l'assurance maladie par le biais de la loi de 1911 sur l'assurance nationale .
En 1921, la loi de finances a introduit un allègement fiscal sur les cotisations de retraite, aligné sur celui appliqué à l'épargne et à l'assurance-vie. De ce fait, la taille globale du fonds a augmenté, l'impôt sur le revenu étant désormais intégré au montant de la pension.
En 1978, le régime de retraite d'État indexé sur les revenus (SERPS) a remplacé le régime de retraite progressif de 1959, offrant une pension complémentaire liée aux revenus, en plus de la pension de base de l'État. Les salariés et les employeurs pouvaient y cotiser du 6 avril 1978 au 5 avril 2002, date à laquelle il a été remplacé par la deuxième pension d'État .
Après la Seconde Guerre mondiale, la loi sur l'assurance nationale de 1946 a complété la couverture universelle de la sécurité sociale, en introduisant une pension d'État pour tous sur une base contributive, les hommes étant éligibles à 65 ans et les femmes à 60 ans. La loi sur l'assistance nationale de 1948 ( 11 & 12 Geo. 6 . c. 29 ) a formellement aboli la loi sur les pauvres et a accordé un revenu minimum à ceux qui ne payaient pas d'assurance nationale.
Le début des années 1990 a établi le cadre actuel des pensions d'État dans la loi de 1992 sur les cotisations et les prestations de sécurité sociale et la loi de 1992 sur la validation des fonds de pension et autres fonds. Suite au rapport Goode , très respecté , les pensions professionnelles ont été couvertes par des lois complètes dans la loi de 1993 sur les régimes de retraite et la loi de 1995 sur les pensions .
En 2002, la Commission des pensions a été créée en tant qu'organisme transpartisan chargé de réviser le système de retraite au Royaume-Uni. La première loi adoptée fut la loi de 2004 sur les pensions , qui a modernisé la réglementation en remplaçant l'OPRA par l' Autorité de régulation des pensions et en assouplissant les exigences minimales de financement des régimes de retraite, tout en garantissant la protection des entreprises insolvables. La loi de 2007 sur les pensions a constitué une importante mise à jour du régime de retraite d'État, en harmonisant et en relevant l'âge de la retraite. Enfin, la loi de 2008 sur les pensions a instauré l'affiliation automatique aux régimes de retraite professionnels et créé un organisme public concurrent, le National Employment Savings Trust (ou « Nest »), conçu pour être un gestionnaire de fonds efficace et peu coûteux .
États-Unis
Les premières pensions « américaines » furent instaurées en 1636 par la colonie de Plymouth , suivie par d'autres colonies comme la Virginie, le Maryland (années 1670) et New York (années 1690). L'assemblée générale de la Compagnie de Virginie approuva ensuite une résolution, la loi IX de Virginie de 1644, stipulant que « tous les hommes blessés ou estropiés devaient être secourus et pris en charge par les différents comtés où ils résident ou habitent » . De plus, durant la guerre du roi Philip , également connue sous le nom de Première Guerre indienne, cette loi fut étendue aux veuves et aux orphelins par la loi de Virginie de 1675
Les pensions publiques ont vu le jour grâce à diverses « promesses », informelles et législatives, faites aux anciens combattants de la guerre d'Indépendance et, plus largement, de la guerre de Sécession . Elles ont été considérablement étendues et ont commencé à être offertes par un certain nombre d'États et de collectivités locales au début de l'ère progressiste , à la fin du XIXe siècle.
Les pensions civiles fédérales étaient offertes dans le cadre du Civil Service Retirement System (CSRS), créé en 1920. Le CSRS offrait des prestations de retraite, d'invalidité et de survivant à la plupart des employés civils du gouvernement fédéral américain, jusqu'à la création d'une nouvelle agence fédérale, le Federal Employees Retirement System (FERS), en 1987.
Les régimes de retraite se sont popularisés aux États-Unis pendant la Seconde Guerre mondiale , lorsque le gel des salaires a empêché toute augmentation directe de la rémunération des travailleurs. Le régime à prestations définies a été le type de régime de retraite le plus répandu aux États-Unis jusque dans les années 1980 ; depuis, les régimes à cotisations définies sont devenus le type de régime de retraite le plus courant aux États-Unis et dans de nombreux autres pays occidentaux.des Îles Mariannes du Nord s'est placé sous la protection du chapitre 11 de la loi sur les faillites . Ce fonds de retraite, à prestations définies , n'était que partiellement financé par l'État et ne disposait que de 268,4 millions de dollars d' actifs pour un passif de 911 millions de dollars . Le régime a connu de faibles rendements d'investissement et une structure de prestations qui avait été renforcée sans augmentation de financement. Selon Pensions and Investments , il s'agirait du premier régime de retraite public américain à se déclarer en faillite.