{{Cite web|url=https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1610520/000161052025000023/ubs-20241231.htm|title=UBS Group Annual Report 2024|publisher=US Securities and Exchang...
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banque d'investissement multinationale suisse et une société de services financiers fondée et basée en Suisse, avec des sièges sociaux à Zurich et à Bâle . Elle est solidement implantée dans tous les principaux centres financiers en tant que première institution bancaire suisse et première banque privée au monde . UBS gère le plus important patrimoine privé au monde, comptant parmi ses clients environ la moitié des milliardaires mondiaux , avec plus de 7 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion (en décembre 2025). De par son volume d'opérations internationales et son influence politique, la firme est considérée comme l'une des institutions financières les plus importantes et les plus puissantes au monde. UBS est également un teneur de marché de premier plan et l'une des huit principales banques d'investissement mondiales. Du fait de sa forte présence sur les marchés des Amériques, de la zone EMEA et de l'Asie-Pacifique , le Conseil de stabilité financière la considère comme une banque d'importance systémique mondiale et UBS est largement considérée comme la plus grande et la plus sophistiquée « banque d'investissement véritablement mondiale » au monde, compte tenu de ses positions de leader sur tous les grands centres financiers mondiaux.
Les banquiers d'affaires et les banquiers privés d'UBS sont réputés pour leur stricte confidentialité des relations banque-client et leur culture du secret bancaire . Outre la banque privée, UBS propose des services de gestion de patrimoine , de gestion d'actifs et de banque d'affaires aux particuliers, aux entreprises et aux institutions, avec une présence internationale. La banque possède également de nombreux coffres-forts , bunkers et installations de stockage souterrains pour lingots d'or dans les Alpes suisses et à l'international. UBS a acquis son concurrent Credit Suisse lors d'une opération de sauvetage d'urgence négociée par le gouvernement suisse et sa Banque centrale en 2023. Suite à cette acquisition, les actifs sous gestion d'UBS ont dépassé les 5 000 milliards de dollars, tandis que son bilan s'élevait à 1 600 milliards de dollars.
En juin 2017, son rendement des capitaux investis s'élevait à 11,1 %, suivi par Goldman Sachs (9,35 %) et JPMorgan Chase (9,456 %). La solidité financière de l'entreprise, ses protocoles de sécurité et sa réputation de discrétion lui ont permis d'acquérir une part de marché importante dans le secteur bancaire et de bénéficier d'une forte fidélité à sa marque . En revanche, elle fait régulièrement l'objet de critiques pour faciliter la fraude fiscale et le financement offshore . En partie à cause du secret bancaire qui l'entoure, elle a également été au cœur de nombreuses enquêtes pour évasion fiscale menées par les autorités américaines, françaises, allemandes, israéliennes et belges. Les opérations d'UBS en Suisse et aux États-Unis occupaient respectivement la première et la deuxième place de l' indice de secret financier de 2018. UBS est un négociant principal et une contrepartie de change de la Réserve fédérale américaine .
Répartition du capital d’UBS par pays d’origine en 2014 :
Suisse (19,5%)
États-Unis (10,6%)
Royaume-Uni (16,8%)
Indo-Pacifique-Singapour (9,70%)
Allemagne (0,70%)
Autres (42,7 %)
UBS est une société par actions ( Aktiengesellschaft ) de droit suisse. Ses actions sont cotées à la Bourse suisse (SIX) et à la Bourse de New York (NYSE). En décembre 2020, UBS était présente dans tous les principaux centres financiers mondiaux, tels que New York, Londres, Zurich, Berlin, Sydney et Singapour. UBS possède des bureaux dans 50 pays, et environ 30 % de ses quelque 73 000 employés travaillent sur le continent américain, 30 % en Suisse, 19 % en Europe (hors Suisse), au Moyen-Orient et en Afrique, et 21 % dans la région Asie-Pacifique. La banque est fortement implantée aux États-Unis. Son siège américain pour la banque d'investissement se trouve à New York, et celui pour la gestion de patrimoine à Weehawken, dans le New Jersey . Elle dispose également de bureaux de vente et de négociation , ainsi que de bureaux de gestion de patrimoine, à Stamford, dans le Connecticut .gestion de patrimoine , de banque d'investissement , de gestion d'actifs et de banque de détail et d'entreprise . UBS est le leader des services bancaires aux particuliers et aux entreprises en Suisse et occupe la première place sur le marché suisse depuis 2009. Fin 2018 , les actifs investis d'UBS s'élevaient à 3,101 milliards de dollars, ses capitaux propres à 52,928 milliards de dollars et sa capitalisation boursière à 45,907 milliards de dollars. En novembre 2014, les actions d'UBS Group AG ont été cotées et négociées en tant que nouvelle société holding à la Bourse de New York (NYSE) et à la Bourse suisse (SIX). Suite à une demande et avec effet au 14 janvier 2015, les actions d'UBS AG, filiale d'UBS Group AG, ont été radiées de la cote du NYSE. En septembre 2019, les principaux actionnaires institutionnels sont :
Les bureaux de la banque d'investissement UBS au 299 Park Avenue à New York
Au 31 décembre 2024, la répartition géographique des actionnaires se présente comme suit :
Répartition géographique des actionnaires d'UBS Group AG
Actionnaires
%
Actions
%
Amériques
1 996
0,8
370 150 431
10.7
Asie-Pacifique
6 596
2.7
31 194 737
1.0
Europe, Moyen-Orient et Afrique
15 212
6.3
260 463 230
8.0
Suisse
218 400
90,2
723 747 135
21,5
Nombre total d'actions enregistrées
1 385 555 533
41.2
Nombre total d'actions non enregistrées
2 076 532 189
58,8
Total
242 204
100,0
3 854 589 522
100,0
En juin 2018, la structure de l'entreprise UBS comprenait quatre divisions au total, à savoir :
Gestion de patrimoine mondiale
Banque personnelle et d'entreprise
Gestion d'actifs
Banque d'investissement
À compter du 9 juin 2003, tous les groupes d'activités d'UBS, y compris UBS Paine Webber et UBS Warburg, ont été rebaptisés sous le nom d'UBS suite au lancement des opérations de la société en tant qu'entité mondiale unifiée.
Gestion de patrimoine mondiale
La division de gestion de patrimoine d'UBS propose aux particuliers fortunés du monde entier une gamme de produits et services de conseil et d'investissement. Fin 2016, les actifs investis par UBS Wealth Management totalisaient 977 milliards de francs suisses. En 2015, le total des actifs sous gestion (AUM) de la société s'élevait à 1 737,5 milliards de dollars américains , soit une baisse de 1 % par rapport à 2014. En 2018, UBS gérait le plus important patrimoine privé au monde, comptant parmi ses clients environ la moitié des milliardaires . Plus de 60 % des actifs investis par UBS Wealth Management appartiennent à des particuliers dont le patrimoine net est supérieur ou égal à 10 millions de francs suisses. Sur les 40 % restants du total des actifs investis, 30 % appartiennent à des personnes dont la valeur nette se situe entre 1 million et 10 millions de francs suisses et les 10 % restants appartiennent à des personnes dont la valeur nette est inférieure à 1 million de francs suisses.
UBS propose des services et produits de courtage , ainsi que des services de gestion d'actifs et d'autres services de conseil en investissement et de gestion de portefeuille. De plus, UBS offre une large gamme de titres et de produits d'épargne, s'appuyant sur ses activités de prise ferme et de recherche , ainsi que sur la gestion et l'exécution des ordres de ses clients et des services de compensation pour les transactions initiées par des investisseurs particuliers. Ses activités sont également segmentées géographiquement, avec des entités distinctes axées sur les États-Unis et les autres marchés internationaux. Les deux tiers du total des actifs investis proviennent d'Europe et de Suisse, le tiers restant provenant principalement de la région Asie-Pacifique.
Le siège social de la gestion de patrimoine d'UBS aux États-Unis se trouve à Lincoln Harbor , à Weehawken , dans le New Jersey.
Les activités de conseil en gestion de patrimoine d'UBS sur le continent américain comprennent des activités de gestion de patrimoine aux États-Unis et au Canada , ainsi que des activités internationales réalisées aux États-Unis . UBS Wealth Management aux États-Unis est issue de l'ancienne activité de courtage Paine Webber . Cette dernière a été initialement renommée UBS Paine Webber en mars 2001, après son acquisition par UBS. La division propose des conseils en gestion de patrimoine aux clients fortunés et très fortunés . UBS a été nommée « Meilleure banque de gestion de patrimoine en Amérique du Nord » lors des Euromoney Awards for Excellence 2017
En janvier 2026, il a été annoncé qu'UBS avait commencé à louer 26 000 pieds carrés d'espace de bureaux à Dallas , au Texas, pour lancer son centre UBS Wealth Advice Center.
Services bancaires aux particuliers et aux entreprises
La division Banque de détail et de financement des entreprises d'UBS propose des produits et services financiers aux particuliers , aux entreprises et aux institutions en Suisse. Elle génère également des profits stables et substantiels pour le Groupe et des opportunités de revenus pour les activités de la banque. UBS occupe une position de leader sur le marché des prêts aux particuliers et aux entreprises en Suisse ; elle compte parmi ses clients un fonds de pension sur trois , plus de 85 % des 1 000 plus grandes entreprises suisses et 85 % des banques implantées en Suisse. En 2015, 2017 et 2018, le magazine financier international Euromoney a désigné UBS « Meilleur gestionnaire de trésorerie domestique en Suisse ». Au 31 décembre 2018, son portefeuille de prêts atteignait 131 milliards de dollars américains (environ des comptes courants , des services de paiement, des plans d'épargne et de retraite, des fonds d'investissement , des prêts hypothécaires résidentiels et des services de conseil. Cette division constitue un pilier central du modèle de banque universelle d'UBS en Suisse et soutient d'autres divisions, telles que la Banque d'investissement, en leur orientant les clients et en les aidant à constituer un patrimoine leur permettant d'être transférés vers UBS Wealth Management. Le réseau de distribution, destiné aux particuliers et aux entreprises, comprend non seulement 279 agences en Suisse, mais aussi 1 250 guichets automatiques et bornes libre-service, ainsi que des services bancaires numériques , au service de 2,5 millions de clients particuliers.
Fin décembre 2018, UBS Asset Management gérait 781 milliards de dollars d'actifs investis et 413 milliards de dollars d'actifs sous administration . Avec environ 2 300 employés répartis dans 23 pays, UBS Asset Management est le premier gestionnaire de fonds communs de placement en Suisse, une société de gestion de fonds de premier plan en Europe et l'un des plus importants gestionnaires de fonds spéculatifs et d'investissements immobiliers au monde. Ses principaux bureaux sont situés à Chicago, Hong Kong, Londres, New York, Singapour, Sydney , Tokyo et Zurich . Dans le but de proposer des produits et services systématiques à ses clients, UBS a intégré en 2017 ses activités Actions, Obligations et Solutions, ainsi que ses activités de fonds spéculatifs, au sein d'un nouveau pôle nommé Investissements. UBS a également créé un nouveau secteur d'activité appelé Immobilier et Marchés privés en combinant ses activités mondiales Immobilier et Infrastructures et Capital-investissement.
En février 2017, UBS Group AG et Northern Trust Corporation , société américaine de services financiers internationaux, ont annoncé un accord portant sur l'acquisition des activités d'administration de fonds d'UBS Asset Management au Luxembourg et en Suisse. Cette acquisition permettra à Northern Trust Corporation de s'implanter dans ces deux pays, faisant de la société américaine le principal administrateur de fonds sur ces marchés locaux et l'un des dix leaders mondiaux du secteur. À l'issue de la transaction, finalisée en octobre 2017 la société américaine gérera un total de 420 milliards de francs suisses d'actifs. UBS Asset Management continuera néanmoins de proposer à ses clients des services de société de gestion, de marque blanche et de représentation. Ulrich Körner , président d'UBS Asset Management, affirme que la transformation continue de sa plateforme est due à une amélioration significative de l'efficacité et de la performance, ainsi qu'à une diversification géographique des services offerts par la banque.
En avril 2025, UBS Asset Management, qui gère 1 800 milliards de dollars d’actifs, a levé les restrictions imposées à certains de ses fonds de développement durable investissant dans des fabricants d’armes conventionnelles. Cette décision marque un tournant dans la gestion d’actifs européenne, les investisseurs réagissant à la montée des tensions géopolitiques et à la pression régionale en faveur du réarmement. UBS maintient l’interdiction des armes controversées telles que les munitions à fragmentation et les armes biologiques, mais n’a fourni aucune explication quant à la levée de l’interdiction des armes conventionnelles. Cette tendance témoigne de l’enthousiasme croissant des investisseurs pour le renforcement de la défense européenne, notamment face aux pressions exercées par le gouvernement américain et à l’augmentation des dépenses militaires sur le continent. En conséquence, les valeurs du secteur de la défense ont fortement progressé.
Banque d'investissement UBS
Les anciens bureaux de la banque d'investissement UBS à Stamford, dans le Connecticut . Avec une superficie équivalente à environ deux terrains de football américain , il s'agissait de la plus grande salle de marché sans colonnes au monde.
UBS Investment Bank propose des services couvrant les valeurs mobilières, les autres produits financiers et la recherche sur les actions , les taux, le crédit , les devises , les métaux précieux et les produits dérivés . Fin décembre 2018, UBS Investment Bank employait 5 205 personnes, réparties dans 33 pays (avec des bureaux principaux à Chicago, Francfort, Hong Kong, Londres, New York, Shanghai, Singapour, Tokyo et Zurich). Cette division conseille également les entreprises et les institutions, les gouvernements, les intermédiaires financiers, les gestionnaires d’actifs alternatifs et les investisseurs privés et leur facilite l’accès aux marchés de capitaux. UBS Investment Bank était auparavant connue sous les noms d’UBS Warburg et de Warburg Dillon Read , avant la fusion de l’ Union de Banques Suisses et de la Société de Banque Suisse (SBC). Au sein de la division Banque d'investissement d'UBS, le département Banque d'investissement (IBD) fournit une gamme de services de conseil et de prise ferme, notamment les fusions et acquisitions , la restructuration , les offres d'actions , les offres de titres de créance de qualité et à haut rendement , le financement à effet de levier et la structuration de prêts à effet de levier, ainsi que le placement privé d' actions , de titres de créance et de produits dérivés .
Les principaux concurrents d'UBS dans ce secteur sont d'autres membres du Bulge Bracket [ notamment Goldman Sachs , JPMorgan Chase et Bank of America . La division américaine propose également sa propre carte de crédit, non parrainée par une autre banque, contrairement à nombre de ses concurrents
Concours
Les succursales d'UBS et de Credit Suisse sont côte à côte à Zurich.
Lors de la fusion d'Union Bank et de SBC, les dirigeants souhaitaient initialement nommer la nouvelle entité « United Bank of Switzerland », mais ont finalement opté pour le nom UBS afin d'éviter toute confusion avec United Bank Switzerland , filiale suisse d' United Bank Limited . UBS n'est plus l' acronyme d'Union Bank of Switzerland, mais la marque de l'entreprise, à l'instar d'autres marques prestigieuses qui étaient autrefois l'abréviation d'un nom de société. Le nom « UBS » provient de l'une de ses sociétés fondatrices : Union Bank of Switzerland. Cette dernière figurait d'ailleurs parmi les plus de 370 établissements financiers qui, depuis 1862, ont intégré le groupe UBS actuel. Son logo aux trois clés, hérité de SBC, symbolise les valeurs de confiance, de sécurité et de discrétion de l'entreprise.
Durant la crise financière de 2008 , UBS a géré d'importantes pertes grâce à un programme de redressement d'actifs. En 2011, la banque a été touchée par le scandale des traders indélicats, ce qui a entraîné une perte de 2 milliards de dollars américains . En 2012, elle s'est recentrée sur les services de conseil en gestion de patrimoine et a limité ses activités de vente .
Société de Banque Suisse
Logo de la Société de Banque Suisse ( bâloises , en Suisse, mirent en commun leurs ressources pour former le Bankverein , un consortium qui agissait comme syndicat de prise ferme pour ses banques membres. En 1871, le Bankverein s'associa au Frankfurter Bankverein allemand pour former le Basler Bankverein , une société par actions remplaçant le consortium Bankverein initial. Après avoir démarré avec un engagement initial de 30 millions de francs suisses et un capital social de 6 millions de francs suisses, la nouvelle banque connut rapidement des difficultés de croissance, notamment de lourdes pertes en Allemagne qui l'obligèrent à suspendre le versement de dividendes jusqu'en 1879. Suite aux années 1885 et 1886, lorsque la banque fusionna avec le Zürcher Bankverein et acquit la Basler Depositenbank et la Schweizerische Unionbank, elle prit le nom de Schweizerischer Bankverein . Le nom anglais de la banque était à l'origine Swiss Bankverein, mais a été changé en Swiss Bank Corporation (SBC) en 1917.
Les bureaux bâlois de la Société de Banque Suisse vers 1920
La SBC connut ensuite une période de croissance, interrompue seulement par le déclenchement de la Première Guerre mondiale , durant laquelle la banque perdit des investissements dans plusieurs grandes entreprises industrielles. Fin 1918, la banque s'était redressée et dépassait le milliard de francs suisses d'actifs totaux. Son effectif atteignit 2 000 employés en 1920. L'impact du krach boursier de 1929 et de la Grande Dépression fut sévère, notamment en raison de la forte dévaluation du franc suisse en 1936. Les actifs de la banque chut de leur pic de 1,6 milliard de francs suisses en 1929 à leur niveau de 1 milliard de francs suisses en 1918.
En 1937, la SBC adopta son logo aux trois clés, conçu par Warja Honegger-Lavater , symbolisant la confiance, la sécurité et la discrétion, et qui demeure un élément essentiel du logo actuel d'UBS. À la veille de la Seconde Guerre mondiale , en 1939, la SBC, comme les autres banques suisses, reçut d'importants afflux de fonds étrangers destinés à la mise en sécurité. Juste avant le déclenchement de la guerre, la SBC prit la décision opportune d'ouvrir un bureau à New York. Ce bureau, situé dans l' Equitable Building , put commencer ses activités quelques semaines après le début du conflit et était conçu comme un lieu sûr pour stocker les actifs en cas d'invasion. Pendant la guerre, l'activité traditionnelle de la banque diminua et l'État suisse devint son principal client.
En 1945, la SBC acquit la Basler Handelsbank (Banque commerciale de Bâle), l'une des plus grandes banques de Suisse, mais qui fit faillite à la fin de la guerre. La SBC demeura parmi les principaux garants de la dette publique suisse durant l'après-guerre. La SBC, qui comptait 31 succursales en Suisse et trois à l'étranger au début des années 1950, doubla son actif entre la fin de la guerre et la fin des années 1950, atteignant 4 milliards de francs suisses, puis le doubla à nouveau au milieu des années 1960, dépassant les 10 milliards de francs suisses en 1965. En 1961, la SBC acquit la Banque Populaire Valaisanne , basée à Sion, en Suisse , et la Banque Populaire de Sierre . La banque ouvrit une succursale à part entière à Tokyo en 1970.
En 1992, SBC a acquis O'Connor & Associates , une société de négociation d'options basée à Chicago et le plus important teneur de marché sur les marchés d'options financiers américains O'Connor a été intégrée aux activités de SBC sur les marchés monétaires , de capitaux et des changes afin de former une structure intégrée de marchés de capitaux et de trésorerie à l'échelle mondiale . En 1994, SBC a acquis Brinson Partners , une société de gestion d'actifs spécialisée dans l'accès des institutions américaines aux marchés internationaux, pour 750 millions de dollars . Suite à cette acquisition, le fondateur, Gary P. Brinson, a dirigé les activités de gestion d'actifs de SBC, puis, lors de la fusion de SBC avec UBS, il a été nommé directeur des investissements d'UBS Asset Management . L'acquisition de SG Warburg & Co. , une importante banque d'investissement britannique, en 1995 pour 1,4 milliard de dollars (environ banque d'affaires audacieuse , devenue l'une des banques d'investissement les plus respectées de Londres. Cependant, son expansion aux États-Unis s'était avérée infructueuse et coûteuse, et les négociations de fusion avec Morgan Stanley en 1994 avaient échoué. SBC a alors fusionné la firme avec sa propre division de banque d'investissement pour créer SBC Warburg.
Deux ans plus tard, en 1997, SBC a déboursé 600 millions de dollars (environ Dillon, Read & Co. , une des plus importantes banques d'investissement américaines . Dillon, Read & Co., dont les origines remontent aux années 1830, figurait parmi les firmes les plus influentes de Wall Street dans les années 1920 et 1930 et disposait, dans les années 1990, d'un service de conseil en fusions-acquisitions particulièrement performant . Dillon Read était en négociations pour se vendre à ING , qui détenait déjà 25 % de la firme, mais les associés de Dillon Read ont refusé les plans d'intégration d' ING . Après son acquisition par SBC, Dillon Read a fusionné avec SBC-Warburg pour créer SBC-Warburg Dillon Read. Suite à la fusion ultérieure de SBC avec l'Union de Banques Suisses , la mention « SBC » a été supprimée du nom. En 2000, lors de la restructuration de la nouvelle UBS, le nom Dillon Read a été abandonné, bien qu'il ait été réintroduit en 2005 sous le nom de Dillon Read Capital Management , les opérations malheureuses de fonds spéculatifs d'UBS.
Union de Banques Suisses
Logo de l'Union Bank of Switzerland de 1966 , comportant les deux acronymes de ses noms anglais et français (UBS) et de son équivalent allemand (SBG).
L'Union de Banques Suisses (UBS) est née en 1912 de la fusion de la Banque de Winterthur et de la Banque de Toggenburger . La Banque de Winterthur, fondée en 1862 avec un capital social initial de 5 millions de francs suisses, se spécialisait dans le financement de l'industrie et d'autres entreprises et avait considérablement profité de sa proximité avec le réseau ferroviaire et de ses vastes entrepôts pendant la guerre de Sécession américaine , période marquée par une flambée des prix du coton . La Banque de Toggenburger, fondée en 1863 avec un capital social initial de 1,5 million de francs suisses , était spécialisée dans les services d'épargne et de crédit immobilier pour les particuliers et disposait d'un réseau d'agences en Suisse orientale . La nouvelle société a d'abord été cotée sous le nom anglais de Swiss Banking Association , avant d'adopter en 1921 le nom d'Union de Banques Suisses (UBS), reprenant ainsi son appellation française . En allemand, la banque était connue sous le nom de Schweizerische Bankgesellschaft (SBG).
Les activités de l'Union de Banques Suisses (UBS) pendant la Seconde Guerre mondiale sont restées secrètes pendant des décennies, jusqu'à ce qu'il soit démontré que l'UBS avait probablement joué un rôle actif dans le commerce d'or, de titres et d'autres actifs volés durant le conflit. La question des « biens non réclamés » des victimes de l'Holocauste est devenue un problème majeur pour l'UBS au milieu des années 1990, et une série de révélations en 1997 a mis ce sujet au premier plan de l'attention nationale en 1996 et 1997. L'UBS a confirmé qu'un grand nombre de comptes n'avaient pas été réclamés en raison de sa politique exigeant un certificat de décès d'un membre de la famille pour en réclamer le contenu. La gestion de ces révélations par UBS a été largement critiquée et la banque a fait l'objet d'une attention négative considérable aux États-Unis. UBS a subi d'importantes pressions, notamment de la part de politiciens américains, pour indemniser les survivants de l'Holocauste qui portaient plainte contre la banque.
En 1917, l'Union de Banques Suisses a ouvert un nouveau siège social sur la Bahnhofstrasse (photo ci-dessus) à Zurich.
Peu après la fin de la Seconde Guerre mondiale, l'Union de Banques Suisses (UBS) a finalisé l' acquisition de la Banque Fédérale (Eidgenössische Bank) , une importante banque zurichoise devenue insolvable . Suite à cette fusion, l'UBS a dépassé le milliard de francs suisses d' actifs et a transféré ses activités à Zurich. Dans les années qui ont suivi, l'UBS a ouvert des succursales et acquis plusieurs banques en Suisse, passant de 31 agences en 1950 à 81 au début des années 1960. En 1960, l'Union de Banques Suisses a acquis 80 % des parts d'Argor SA, une raffinerie suisse de métaux précieux fondée en 1951 dans le canton du Tessin . L'UBS continue d'émettre des lingots d'or par l'intermédiaire d'Argor-Heraeus, célèbre pour sa technologie holographique Kinebar unique , qui offre une protection renforcée contre la contrefaçon de lingots d'or bancaires . En 1962, l’Union de Banques Suisses (UBS) atteignait 6,96 milliards de francs suisses d’actifs, devançant de peu la Société de Banque Suisse pour devenir la plus grande banque de Suisse. Cette croissance rapide fut marquée par l’acquisition d’ Interhandel en 1967 , faisant d’UBS l’une des banques les plus solides d’Europe.
Dans les années 1980, l'Union de Banques Suisses (UBS) s'est imposée comme un acteur majeur du marché européen des euro-obligations . Après deux acquisitions importantes en 1986 ( Phillips & Drew et Deutsche Länderbank ), l'UBS a réalisé sa première acquisition aux États-Unis en 1991 avec Chase Investors Management Corporation, la branche de gestion d'actifs de Chase Manhattan Bank . À l'époque, cette dernière gérait plus de 30 milliards de dollars d'actifs. Les investissements de la banque se concentraient sur la gestion d'actifs et l'assurance-vie , deux secteurs réputés pour leur prudence. De plus, 60 % de ses bénéfices provenaient de ses activités bancaires suisses, elles aussi considérées comme prudentes. En 1993, le Crédit Suisse a surenchéri sur l'Union de Banques Suisses pour acquérir la Swiss Volksbank , la cinquième banque du pays, qui connaissait des difficultés financières au début des années 1990. Cette acquisition a permis au Crédit Suisse de devancer l'Union de Banques Suisses (UBS) et de devenir la première banque de Suisse pour la première fois. Avant sa fusion avec la Société de Banque Suisse (SBS), l'UBS avait acquis un groupe de petites banques suisses en 1994, dont la Banque Cantonale d'Appenzell Rhodes-Extérieures en 1996 . En 1997, elle a racheté Schröder, Münchmeyer, Hengst & Co. à Lloyds Bank afin d'améliorer son accès aux marchés allemands de la banque d'investissement et de la gestion de patrimoine.
Après la fusion des deux banques, elles furent connues uniquement sous le nom d'« UBS », tout en conservant le symbole des « trois clés » de la Société de Banque Suisse .
Au milieu des années 1990, l'Union de Banque Suisse (UBS) fut la cible de critiques de la part d'actionnaires dissidents qui dénonçaient sa gestion conservatrice et sa faible rentabilité des capitaux propres. Martin Ebner, par le biais de son fonds d'investissement BK Vision, devint le principal actionnaire de l'UBS et tenta d'imposer une restructuration majeure des activités de la banque. Cherchant à tirer profit de la situation, le Crédit Suisse approcha l'UBS en vue d'une fusion qui aurait créé la deuxième banque mondiale en 1996. La direction et le conseil d'administration de l'UBS rejetèrent à l'unanimité le projet de fusion. Ebner, partisan de la fusion, mena une fronde actionnariale qui aboutit au remplacement du président de l'UBS, Robert Studer, par Mathis Cabiallavetta, l'un des principaux artisans de la fusion avec la Société de Banque Suisse (SBS) .
Le 8 décembre 1997, l'Union de Banques Suisses (UBS) et la Société de Banque Suisse (SBS) annonçaient leur fusion par échange d'actions. À cette époque, l'UBS et la SBS étaient respectivement la deuxième et la troisième banque de Suisse. Les discussions entre les deux banques avaient débuté plusieurs mois auparavant, moins d'un an après le refus des propositions de fusion du Crédit Suisse. La fusion a donné naissance à UBS AG, une nouvelle banque dont l'actif total dépassait 590 milliards de dollars américains (environ Marcel Ospel, souhaitait initialement nommer la société « United Bank of Switzerland », mais a finalement opté pour « UBS » suite à l'acquisition de la société de courtage américaine Paine Webber .
Communément appelée « Nouvelle UBS » pour la distinguer de l'ancienne Union Bank of Switzerland, la banque issue de la fusion est devenue la deuxième plus importante au monde à l'époque, derrière la Bank of Tokyo-Mitsubishi . De plus, la fusion a permis de regrouper les différentes activités de gestion d'actifs des banques afin de créer le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, avec environ 910 milliards de dollars d' actifs sous gestion . Mathis Cabiallavetta, d'Union Bank of Switzerland, est devenu président du conseil d'administration de la nouvelle banque, tandis que Marcel Ospel, de Swiss Bank , a été nommé directeur général. Près de 80 % des postes de direction ont été pourvus par d'anciens professionnels de Swiss Bank. Avant la fusion, Swiss Bank Corporation était considérée comme plus avancée qu'Union Bank of Switzerland dans le développement de ses activités de banque d'investissement internationale, notamment dans les activités de conseil à forte marge où Warburg Dillon Read était considérée comme la plateforme la plus établie. L’Union Bank of Switzerland disposait d’une activité de banque de détail et de banque commerciale plus importante en Suisse, tandis que les deux banques possédaient de solides capacités de gestion d’actifs. Après la finalisation de la fusion, on a supposé qu’une série de pertes subies par UBS sur ses positions en produits dérivés actions fin 1997 avait contribué à inciter la direction d’UBS à mener à bien la fusion.
Paine Webber et l'expansion internationale : 2000-2006
Le logo UBS PaineWebber a été utilisé de 2001 à 2003, date à laquelle la marque PaineWebber a été abandonnée.UBS Warburg était la marque utilisée pour la division Banque d'investissement d'UBS de 1999 à 2003.
Le 3 novembre 2000, UBS a fusionné avec PaineWebber , une société américaine de courtage et de gestion d'actifs dirigée par son président-directeur général, Donald Marron . Au moment de sa fusion avec UBS, PaineWebber était devenue la quatrième plus grande société de gestion de patrimoine aux États-Unis, avec 385 bureaux et 8 554 courtiers. Cette acquisition a propulsé UBS au rang de leader mondial de la gestion de patrimoine et d'actifs. Initialement, la division a été baptisée UBS PaineWebber, mais en 2003, le nom PaineWebber, vieux de 123 ans, a disparu lors de la transformation en UBS Wealth Management USA . UBS a comptabilisé une dépréciation d'actifs d'un milliard de francs suisses (CHF) pour la perte de goodwill liée à l'abandon de la marque PaineWebber lors de l'intégration de ses marques sous le nom unifié d'UBS en 2003.
John P. Costas , ancien négociateur d'obligations et co-responsable des titres à revenu fixe chez Credit Suisse First Boston et responsable du trading de titres à revenu fixe chez Union Bank of Switzerland en 1998, a été nommé PDG de la division de banque d'investissement d'UBS, issue de la division Warburg Dillon Read de SBC et rebaptisée UBS Warburg en décembre 2001. Dans le but de percer dans le cercle très fermé des grandes banques d'investissement, où UBS avait alors peu de succès tandis que son rival Credit Suisse s'imposait comme un acteur majeur de Wall Street avec l'acquisition de Donaldson, Lufkin & Jenrette en 2000, Costas a modifié la stratégie de croissance, passant de l'acquisition d'entreprises entières au recrutement de banquiers d'affaires individuels ou d'équipes de banquiers provenant d'entreprises concurrentes. Costas avait suivi une approche similaire pour développer l'activité de titres à revenu fixe d'UBS, en embauchant plus de 500 personnes dans les ventes et le trading et en augmentant les revenus de 300 millions de dollars américains en 1998 à plus de 3 milliards de dollars américains en 2001.
UBS Financial Services (à gauche) à Francfort , 2012
L'arrivée de Ken Moelis, ancien banquier d'affaires chez Drexel Burnham Lambert, a constitué un coup de maître pour Costas. Moelis a rejoint UBS en provenance de Donaldson Lufkin & Jenrette en 2001, peu après son rachat par Credit Suisse First Boston (bien que Huw Jenkins ait prétendu, sous serment, avoir engagé Moelis auprès de la commission bancaire du Parlement britannique, ce qui est manifestement faux). Au cours de ses six années chez UBS, Moelis a finalement accédé au poste de président d' UBS Investment Bank et a contribué, avec Costas, au développement des activités de banque d'investissement d'UBS aux États-Unis. Quelques semaines après son arrivée, Moelis a amené une équipe de 70 banquiers de Donaldson, Lufkin & Jenrette. Entre 2001 et 2004, Costas et Moelis ont recruté plus de 30 banquiers américains de haut niveau. On estime qu'UBS a dépensé entre 600 et 700 millions de dollars pour recruter les meilleurs banquiers américains durant cette période de trois ans. Parmi les autres recrues importantes de la banque durant cette période figuraient Olivier Sarkozy , Ben Lorello, Blair Effron et Jeff McDermott. En 2003, UBS est passée de la septième à la quatrième place du classement mondial des commissions de banque d'investissement, empochant 2,1 milliards de dollars sur les 39 milliards versés aux banques d'investissement cette année-là, soit une augmentation de 33 %. Au cours des quatre années suivantes, UBS s'est constamment classée parmi les quatre premières banques mondiales en termes de commissions et a enregistré 20 trimestres consécutifs de croissance de ses bénéfices.
En 2006, UBS a créé une coentreprise en Chine (voir UBS Securities, succursale chinoise ). Cependant, dès la fin de l'année 2006, la situation d'UBS a commencé à se dégrader. Fin 2005, Costas a pris la direction d'une nouvelle unité de fonds spéculatifs au sein d'UBS, baptisée Dillon Read Capital Management . Son poste a été repris par Huw Jenkins , un banquier d'affaires historique d'UBS. En 2006, les banquiers d'affaires d'UBS, Blair Effron et Michael Martin, ont annoncé leur départ. En mars 2007, Moelis a annoncé son départ de l'entreprise et a fondé peu après sa propre société, Moelis & Company . Comme à son arrivée chez UBS, Moelis a emmené avec lui une importante équipe de banquiers d'affaires seniors d'UBS. Le départ de Moelis était principalement dû à des conflits répétés concernant la disponibilité des capitaux au bilan de la banque pour réaliser des opérations d'envergure , notamment des rachats par endettement . Le conservatisme apparent de la banque fut remis en question lorsque d'importantes pertes furent enregistrées sur divers titres hypothécaires plutôt que sur des prêts aux entreprises générant des commissions de banque d'investissement. Après Moelis, d'autres départs notables ont suivi, notamment celui du codirecteur de la banque d'investissement, Jeff McDermott, début 2007, et, avec l'arrivée de la crise financière de 2008 , celui d'autres banquiers de renom tels qu'Olivier Sarkozy début 2008 et Ben Lorello en 2009.
UBS a été condamnée à une amende de 100 millions de dollars par la FED en 2004 pour avoir effectué des transactions en dollars avec l'Iran et d'autres pays sous sanctions.
Crise des prêts hypothécaires à risque et reprise : 2007-2009
Début 2007, UBS est devenue la première banque de Wall Street à annoncer une perte importante sur le marché des prêts hypothécaires à risque , au début de la crise . En mai 2007, UBS a annoncé la fermeture de sa division Dillon Read Capital Management (DRCM). Bien qu'en 2006, DRCM ait généré un bénéfice de 720 millions de dollars pour la banque, après la reprise des activités de DRCM par UBS en mai 2007, les pertes sont passées de 124 millions de dollars enregistrés par DRCM à 16 % des 19 milliards de dollars de pertes totales d'UBS. La banque d'investissement UBS a continué d'accroître son exposition au risque lié aux prêts hypothécaires à risque au deuxième trimestre 2007, alors que la plupart des acteurs du marché réduisaient leurs risques, ce qui a non seulement aggravé les pertes de DRCM, mais a également généré 84 % des autres pertes de la banque.
Face à la multiplication des problèmes chez UBS, et peut-être en raison de son rôle déterminant dans le départ de Costas de la banque, Peter Wuffli a démissionné de manière inattendue de son poste de PDG au cours du deuxième trimestre 2007. Plusieurs de ses collègues dirigeants l'ont rejoint l'année suivante, notamment le président du conseil d'administration, Marcel Ospel . Cependant, les difficultés de la banque ont persisté jusqu'à la fin de 2007, durant laquelle elle a enregistré sa première perte trimestrielle en plus de cinq ans. Ces pertes menaçant sa situation financière, UBS a rapidement levé 11,5 milliards de dollars américains en décembre 2007, dont 9,7 milliards provenaient de la Government of Singapore Investment Corporation (GIC) et 1,8 milliard d'un investisseur du Moyen-Orient dont l'identité n'a pas été révélée.
Manifestants devant le siège d'UBS à Zurich , 2009
Après une expansion significative du risque lié aux titres à revenu fixe au cours des années 2006 et 2007 sous la direction de Huw Jenkins , PDG de la banque d'investissement UBS, les pertes de la banque ont continué à s'accumuler en 2008 lorsque UBS a annoncé en avril 2008 qu'elle dépréciait de 19 milliards de dollars supplémentaires d'investissements dans des actifs hypothécaires subprimes et autres.
À ce stade, les pertes totales d'UBS sur le marché hypothécaire dépassaient 37 milliards de dollars américains, soit les pertes les plus importantes de tous ses concurrents. Pour faire face à ces pertes, UBS a annoncé une augmentation de capital de 15 milliards de francs suisses afin de lever les fonds nécessaires pour reconstituer ses réserves de capital épuisées. UBS a réduit son dividende afin de préserver son ratio de fonds propres de catégorie 1 , traditionnellement élevé et considéré par les investisseurs comme un gage de sa crédibilité en tant que première société de gestion de fortune au monde. En octobre 2008, UBS a annoncé avoir placé 6 milliards de francs suisses de nouveaux capitaux auprès de la Confédération suisse , par le biais d'obligations convertibles obligatoires . La Banque nationale suisse et UBS ont conclu un accord portant sur le transfert d'environ 60 milliards de dollars américains de titres illiquides et d'actifs divers d'UBS vers un fonds distinct. En novembre 2008, UBS a injecté 6 milliards de dollars (environ le New York Times , la structure d’UBS garantissait la transparence pour ses investisseurs grâce à une vente pure et simple. UBS a annoncé en février 2009 avoir perdu près de 20 milliards de francs suisses (17,2 milliards de dollars ) en 2008, soit la plus importante perte annuelle jamais enregistrée par une entreprise suisse. Durant la crise financière de 2008 , UBS a déprécié plus de 50 milliards de dollars (environ Jerker Johansson , directeur de la banque d'investissement, démissionna en avril 2009 et fut remplacé par Alex Wilmot-Sitwell et Carsten Kengeter . Parallèlement, UBS annonça la suppression de 8 700 emplois. et avait mis en place un nouveau plan de rémunération. Selon ce plan, pas plus d'un tiers des primes en espèces ne serait versé l'année de leur acquisition, le reste étant mis en réserve, et des incitations en actions seraient acquises après trois ans. En avril 2009, UBS a annoncé avoir conclu un accord pour la vente de ses activités de services financiers brésiliennes, UBS Pactual , à BTG Investments pour environ 2,5 milliards de dollars américains (environ Siège mondial de l'UBS sur la Paradeplatz à Zurich
Fin 2008, l'État suisse a vendu sa participation de 6 milliards de francs suisses dans UBS, réalisant un profit important ; la Suisse avait acquis des obligations convertibles en 2008 pour aider UBS à assainir son bilan de ses actifs toxiques. Profitant de l'amélioration des conditions boursières mi-2009, UBS a placé pour 3,5 milliards de dollars d'actions auprès d'un petit nombre de grands investisseurs institutionnels . Oswald Grübel a annoncé : « Nous construisons une nouvelle UBS, une UBS performante, intègre et honnête ; une UBS qui se distingue non seulement par la clarté et la fiabilité de ses conseils et services, mais aussi par sa gestion et son exécution. » Grübel a réaffirmé la volonté de maintenir un modèle d'affaires intégré proposant des services de conseil en gestion de patrimoine, de banque d'investissement et de gestion d'actifs.
Transition vers la banque privée et réémergence du marché : 2010-2022
En août 2010, UBS a lancé une nouvelle campagne publicitaire avec le slogan « Nous ne nous arrêterons pas » et a signé un accord de sponsoring mondial avec la Formule 1. Le 26 octobre 2010, UBS a annoncé que sa banque privée avait enregistré des flux nets de capitaux de 900 millions de francs suisses au cours du troisième trimestre, contre une sortie de fonds de 5,5 milliards de francs suisses au deuxième trimestre. Le bénéfice net d'UBS au troisième trimestre, s'élevant à 1,65 milliard de dollars américains (environ crise financière de 2008 , tandis que le reste concernerait les divisions de gestion de patrimoine et de gestion d'actifs. L'entreprise a vu ses bénéfices diminuer en raison de l'appréciation du franc suisse.
Le 15 septembre 2011, UBS a pris connaissance d'une perte considérable, initialement estimée à 2 milliards de dollars américains (environ Kweku Adoboli , un trader ghanéen de 31 ans travaillant alors au desk Delta One de la banque d'investissement de l'établissement. Adoboli a été arrêté puis inculpé de fraude par abus de confiance et de faux en écriture remontant à 2008. Les pertes réelles d'UBS ont été confirmées par la suite à 2,3 milliards de dollars américains, et selon le procureur lors du procès d'Adoboli, « il lui manquait un ou deux paris pour ruiner la plus grande banque suisse à son profit ». Le 24 septembre 2011, UBS a annoncé la démission de son directeur général, Oswald Grübel , et la nomination de Sergio Ermotti à sa place, à titre intérimaire.
Une agence UBS de gestion de patrimoine privé à Saint-Gall , en Suisse.
Le 30 octobre 2012, UBS annonçait la suppression de 10 000 emplois dans le monde afin de rationaliser ses activités de banque d'investissement. Parmi ces suppressions, 2 500 postes étaient situés en Suisse, suivis des États-Unis et du Royaume-Uni. Cette réduction d'effectifs de 15 % ramenait le nombre total d'employés de 63 745 à 54 000. (À titre de comparaison, le niveau d'emploi maximal en 2007, avant la crise financière de 2008, était de 83 500). UBS annonçait également que sa banque d'investissement se recentrerait sur ses points forts traditionnels et se désengagerait d'une grande partie de ses activités de trading obligataire, jugées non rentables. Le 19 décembre 2012, UBS était condamnée à une amende de 1,5 milliard de dollars (environ scandale du Libor , suite à des accusations de manipulation des taux d'intérêt de référence. En novembre 2014, les autorités de régulation, dont la FCA et la CFTC, ont infligé des amendes à UBS, ainsi qu'à d'autres banques, pour manipulation de devises . Le 6 janvier 2014, il a été annoncé qu'UBS était devenue la plus grande banque privée au monde, avec 1 700 milliards de dollars d'actifs (environ cryptomonnaie « Utility Settlement Coin » (USC) afin d'accélérer les règlements interbancaires et a établi un laboratoire de recherche sur la technologie blockchain à Londres. De 2012 à 2018, la banque d'investissement, dirigée par Andrea Orcel , a entrepris une restructuration majeure , licenciant plus de 10 000 employés et se concentrant sur les activités de souscription en Europe plutôt que sur les opérations de fusion-acquisition traditionnelles. UBS a annoncé en janvier 2018 qu'elle ne négocie pas de cryptomonnaies et n'y expose pas ses clients , car elle estime qu'elles sont peu ou pas élastiques et que leur valeur est spéculative . Elle s'est associée à la société technologique IBM pour lancer , début 2018, une plateforme de financement du commerce basée sur la blockchain appelée « Batavia ».
En avril 2021, UBS a annoncé une perte de 774 millions de dollars (environ Archegos Capital Management .
En juillet 2021, en pleine pandémie de COVID-19 , UBS a annoncé qu'elle continuerait d'autoriser les horaires flexibles et le télétravail pour de nombreux employés, soulignant que ces pratiques n'avaient pas d'incidence négative sur la productivité. Cette annonce a distingué la banque de ses concurrents, tels que Morgan Stanley et Goldman Sachs , qui ont incité leurs employés à retourner au bureau à mesure que les mesures de confinement et de lutte contre la COVID-19 s'assouplissaient.
En janvier 2022, UBS a conclu un accord pour acquérir Wealthfront pour 1,4 milliard de dollars. UBS prévoyait d'accélérer sa croissance aux États-Unis grâce à cette acquisition et d'intégrer Wealthfront à sa division UBS Global Wealth Management. L'acquisition a été annulée d'un commun accord en septembre 2022, sans que les deux sociétés n'en donnent la raison. UBS a annoncé qu'elle investirait plutôt dans une Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières , s'est exprimé par vidéo préenregistrée lors du Sommet mondial des dirigeants financiers sur l'investissement . Il y mettait en garde les investisseurs contre une lecture excessive de la presse étrangère (médias internationaux) concernant la Chine, affirmant que certains investisseurs internationaux en lisaient « trop ». Plus tard, lors de ce même sommet, Colm Kelleher a déclaré, au sujet des banquiers internationaux : « Nous sommes tous très pro-Chine », et, en référence aux propos de Fang, a ajouté : « Nous ne lisons pas la presse américaine, nous adhérons totalement au discours [chinois]. »
Acquisition du Crédit Suisse : 2023
Credit Suisse , l'un de ses principaux concurrents, pour 3,25 milliards de dollars (3 milliards de francs suisses), dans le cadre d'une opération de sauvetage d'urgence. Le 29 mars 2023, il a été annoncé que Sergio Ermotti reprendrait ses fonctions de directeur général à compter du 5 avril 2023, succédant à Ralph Hamers après un peu plus de deux ans à ce poste, sous réserve de l'approbation de l'assemblée générale annuelle du 5 avril 2023. M. Hamers devrait rester au sein de la banque pendant une période de transition. UBS a finalisé l'acquisition le 12 juin 2023.
Le 28 juin, on a appris qu'UBS prévoyait de licencier plus de la moitié des employés du Crédit Suisse. Les premières suppressions de postes concerneront les traders et le personnel de soutien à Londres, New York et dans certaines divisions asiatiques. Avant le rachat, le Crédit Suisse employait environ 45 000 personnes.
En juillet 2023, la Réserve fédérale américaine a infligé à UBS une amende de 269 millions de dollars et la Banque d'Angleterre une amende de 119 millions de dollars en raison des manquements de Credit Suisse en matière de gestion des risques liés à la faillite d'Archegos. En août 2023, UBS a conclu un accord avec le département de la Justice américain , acceptant de verser 1,43 milliard de dollars d'amendes civiles pour des allégations de fraude et de malversations dans le cadre de ses émissions de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles réalisées en 2006 et 2007.
Selon Citigroup , la nouvelle banque représentera 35 % des dépôts domestiques, 31 % des prêts aux entreprises et 26 % des prêts hypothécaires en Suisse. UBS conservera les activités suisses du Crédit Suisse, mais abandonnera sa marque. UBS prévoit de réduire ses coûts de 10 milliards de dollars. UBS a également annoncé fin août 2023 l'arrêt des sorties de fonds du Crédit Suisse.
Début septembre 2023, UBS avait clairement tiré profit du rachat, la valeur de ses actions ayant fortement augmenté. D'avril à juillet, UBS a réalisé un bénéfice record de 29,2 milliards de francs suisses et ses actions, initialement déprimées après la fusion, se négociaient à des prix bien plus élevés. Ce bénéfice record s'explique par la différence entre le prix d'achat des actions de Credit Suisse et la valeur apparemment plus élevée de ses actifs.
En septembre 2023, le département de la Justice des États-Unis (DOJ) a ouvert une enquête sur UBS concernant des manquements présumés du Crédit Suisse en matière de conformité, qui auraient permis à ses clients russes de contourner les sanctions. UBS a par la suite déclaré ne pas être au courant de cette enquête du DOJ et que les informations précédentes relatives à ces allégations étaient erronées.
En mai 2025, UBS a accepté de verser 511 millions de dollars pour clore une enquête du département de la Justice américain concernant l'aide apportée par Credit Suisse à de riches Américains pour dissimuler plus de 4 milliards de dollars sur des comptes offshore. Cet accord comprend un plaidoyer de culpabilité de Credit Suisse Services AG pour complicité dans l'établissement de fausses déclarations fiscales et un accord de non-poursuite relatif à des comptes non déclarés à Singapour.
En octobre 2025, UBS a nommé Beatriz Martin au poste de directrice des opérations. Cette dernière occupait le poste de directrice de l'intégration du groupe depuis 2023. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Mme Martin supervisera l'intégration du Crédit Suisse suite à son acquisition en 2023. Dans le même communiqué, UBS a indiqué être toujours en bonne voie pour achever l'intégration du Crédit Suisse d'ici fin 2026.
En février 2026, UBS rejoint les banques étrangères qui développent des centres de compétences mondiaux en Inde et ouvre un nouveau centre de compétences mondial dans la ville d'Hyderabad, dans le sud de l'Inde.
Directeur général : Sergio Ermotti (depuis avril 2023) ; second mandat En mars 2025, il a perçu 14,9 millions de francs suisses (16,8 millions de dollars) de rémunération l’année précédente, ce qui faisait de lui le dirigeant bancaire le mieux payé d’Europe, alors que des discussions étaient en cours sur le plafonnement des rémunérations des dirigeants en Suisse.
UBS cite fréquemment la culture suisse — et plus particulièrement son attachement à la confidentialité, à la sécurité et à la neutralité — comme un fondement de sa culture d'entreprise. Bien que le secret bancaire remonte au XVIIIe siècle , la Suisse a élaboré une série de réglementations et de lois bancaires à la fin du XIXe siècle et dans les années 1930 afin de protéger et de sécuriser les banques sur son territoire. La plus importante d'entre elles est la Loi fédérale sur les banques et les caisses d'épargne , plus communément appelée « Loi bancaire de 1934 ». Cette loi fédérale interdit et érige en infraction pénale la diffusion et la divulgation d'informations sur les clients à des tiers. Elle a été adoptée par l' Assemblée fédérale suisse pour lutter contre la saisie des avoirs et des informations des clients, pour des raisons qui font encore débat parmi les historiens . UBS, alors connue sous le nom de Société de Banque Suisse , a reçu d'importants afflux de capitaux européens à des fins de sécurité pendant la guerre. Plus d' une vingtaine de lois bancaires suisses ont été élaborées entre 1934 et 2008 afin de renforcer le secret bancaire chez UBS Suisse SA. En 2018, la Suisse, aux côtés des principales banques suisses, dont UBS, occupait la première place de l' Indice de secret financier . UBS était le plus important gestionnaire de patrimoine dans 23 des 25 premiers pays de l'Indice de secret financier de 2018.
Bien qu'UBS applique les politiques de secret bancaire les plus strictes en Suisse, ses politiques en Europe, et notamment aux États-Unis, sont comparables. Aux États-Unis, la banque a l'interdiction de divulguer les activités et les informations de ses clients, tant en interne que par le biais de la réglementation imposée par la FINRA ( Financial Industry Regulatory Authority ), la Réserve fédérale , la FDIC ( Federal Deposit Insurance Corporation ), le Trésor américain , la SEC ( Securities and Exchange Commission ) et diverses autorités de réglementation des États américains. Les employés d'UBS n'ont pas le droit de discuter publiquement des activités ou des informations de leurs clients, de partager des informations au-delà des frontières, de conserver les informations de leurs clients de manière non sécurisée et sont tenus de respecter des accords de confidentialité stricts entre la banque et ses clients. En 2018, les opérations d'UBS aux États-Unis se classaient deuxièmes sur l'indice de secret bancaire, après UBS Switzerland AG. Au sein de l'Union européenne (UE), les opérations d'UBS appliquent des politiques de secret bancaire similaires à celles de la Suisse dans les pays et dépendances de la Couronne suivants : Jersey , Autriche , Luxembourg , Liechtenstein , Monaco et l' île de Man . Des dispositions substantielles, quoique fortement réduites, en matière de secret bancaire sont accordées aux opérations d’UBS en France, en Allemagne, en Irlande et aux Pays-Bas .
Ressources cachées
UBS, à l'instar d'autres banques suisses, utilise divers actifs cachés et comptes bancaires numérotés afin de préserver l'anonymat et la confidentialité. Malgré leur nom, les comptes cachés ne sont pas véritablement dissimulés. L'utilisation de ces types de comptes (et d'actifs) limite la connaissance du compte entre le client et un nombre restreint de banquiers privés qui conservent un registre des titulaires de compte.
En janvier 1997, Christoph Meili , gardien de nuit à l'Union Bank of Switzerland (ancêtre d'UBS) à Zurich , annonça publiquement que des responsables de la banque détruisaient des documents relatifs à des actifs orphelins, vraisemblablement les soldes créditeurs de clients allemands nazis et juifs obtenus pendant la Seconde Guerre mondiale . Peu après, les autorités zurichoises ouvrirent une enquête judiciaire contre Meili pour violation présumée du secret bancaire suisse. Suite à une plainte de 2,56 milliards de dollars déposée contre UBS et d'autres banques suisses au nom des victimes juives de l'Holocauste , un accord à l'amiable d'un montant de 1,25 milliard de dollars fut conclu en août 1998. En juillet 2025, Bloomberg News révéla que des enquêteurs avaient découvert des documents suggérant que le Crédit Suisse n'avait pas déclaré des milliards de dollars d'actifs détenus sur des comptes appartenant à des nazis et que la banque pourrait être tenue responsable de 5 à 10 milliards de dollars. UBS a ouvert sa propre enquête et a chargé Neil Barofsky de rédiger un rapport sur la question. Le Sénat américain a également ouvert une enquête. UBS a déclaré qu'elle s'opposerait à toute tentative de réouverture de l'accord de 1998 ou d'élargissement du champ d'application de l'enquête.
Entrée d'un bureau de UBS Wealth Management à Milan, en Italie . Dotée d'une porte blindée et de vitres dépolies , elle a pour vocation d'assurer la sécurité et la discrétion des opérations bancaires.
Le gouvernement suisse a pris des mesures pour limiter le recours aux services cachés par les titulaires de comptes étrangers, car ces services sont fréquemment utilisés pour faciliter le transfert d’ argent sale . En mai 2013, la Suisse a annoncé qu’elle modifierait certaines dispositions du secret bancaire applicables à UBS Switzerland SA afin de permettre la divulgation des comptes clients cachés aux différentes autorités d’enquête. Cependant, la divulgation de ces informations est strictement encadrée et n’intervient que « dans le cadre des procédures d’assistance administrative fondées sur une convention de double imposition en vigueur ».
coffres-forts et bunkers de banque
UBS, along with other Swiss banks, owns and operates undisclosed or otherwise secretive bank vaults, storage facilities or underground bunkers for gold bars, diamonds, cash, or other valuable physical assets. The geographical location of these facilities are undisclosed to the public but are known to be present in the mountainous regions of the Swiss Alps. These facilities are not subject to the same banking regulations as banks in Switzerland and do not have to report holdings to regulatory agencies. According to the Swiss Armed Forces, UBS purchased four former military bunkers to convert into storage facilities throughout the 1980s and 1990s. Three of these bunkers are not accessible by road or foot and require aircraft transportation. The transfer of assets to these bunkers is selective as a multi-stage security clearance is required and is not available to all UBS clients. In special circumstances, UBS contracts smaller banks in Southern Switzerland to maintain company assets.
The largest disclosed Swiss bank vault is five floors (Geneva headquarters. In July 2013, UBS established a gold storage facility and depository in Singapore for high net worth and ultra high net worth clients in its Hong Kong, China, and Malaysia markets who are willing to pay high fees and commissions for the highest level of secrecy and safety for their assets.
Tax evasion
les accords de confidentialité entre la banque et ses clients chez UBS ont fréquemment été utilisés pour éviter, éluder ou échapper à l'impôt direct étranger . UBS a conclu des accords multilatéraux avec l' Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis et le HMRC (HM Revenue and Customs) du Royaume-Uni , respectivement en 2009 et 2010. Ces accords ont instauré une ligne de communication entre les administrations fiscales et toutes les banques suisses enregistrées. La stipulation la plus fréquemment invoquée par certains clients d'UBS Switzerland SA concerne la disposition suivante : les banques suisses ne sont autorisées à divulguer des informations sur leurs clients que si ces derniers sont légalement accusés de fraude financière délibérée , et non pas seulement de non-déclaration d'actifs en vue d'éviter l'impôt.
Les politiques de confidentialité bancaire d'UBS ont suscité de nombreuses controverses et désaccords avec des gouvernements étrangers :
En 2007, Bradley Birkenfeld , employé basé à Genève et travaillant au sein de la division de gestion de patrimoine d'UBS en Amérique du Nord, a affirmé que les relations d'UBS avec des clients américains violaient un accord conclu entre la banque et le fisc américain (IRS) . Il a ensuite porté plainte auprès du service de conformité d'UBS concernant les « pratiques commerciales déloyales et trompeuses » de la banque, notamment le parrainage d'événements tels que des régates et des festivals artistiques aux États-Unis afin d'attirer une clientèle fortunée. Le FBI a inculpé UBS et lui a ordonné de cesser, à compter de juillet 2008, de fournir des services de banque privée transfrontaliers à des clients domiciliés aux États-Unis par l'intermédiaire de ses filiales non soumises à la réglementation américaine.
En 2012, le gouvernement allemand a veillé à ce qu'UBS Deutschland AG fasse l'objet d'une enquête du parquet de Mannheim , en Allemagne, suite à une enquête fiscale révélant des transferts de fonds suspects d'Allemagne vers la Suisse, prétendument facilités par la succursale de Francfort de la banque . Les bureaux d'UBS Deutschland à Francfort ont été perquisitionnés par les enquêteurs fiscaux en mai 2012, et plus de 100 000 fichiers et documents informatiques ont été saisis à titre de preuves. La banque, qui affirme coopérer avec les enquêteurs, a déclaré qu'« une enquête interne menée sur les allégations spécifiques n'a mis en évidence aucune preuve de malversations de la part d'UBS Deutschland AG ».
En 2014, le gouvernement français a ouvert une enquête sur UBS France, soupçonnée de complicité de fraude fiscale. L'enquête a estimé à 600 milliards d'euros le montant des recettes fiscales perdues au profit de comptes offshore contrôlés par UBS . En juillet 2014, la banque a été contrainte de déposer une caution de 1,1 milliard d'euros, ce qu'elle a fait tout en multipliant les recours devant les juridictions françaises. Elle a finalement été déboutée en appel par la Cour de cassation . La même année, UBS a accusé le gouvernement français de mener une enquête « fortement politisée ».
En décembre 2021, UBS a été condamnée pénalement par une cour d’appel française pour « activités bancaires illégales », blanchiment d’argent et « fraude fiscale aggravée » et condamnée à une amende de 1,8 milliard d’euros. UBS a annoncé faire appel de cette décision.
responsabilité sociale des entreprises
En janvier 2010, UBS a publié un nouveau code de conduite et d'éthique des affaires que tous les employés étaient invités à signer. Ce code abordait des questions telles que la criminalité financière , la concurrence, la confidentialité , ainsi que les droits humains et les enjeux environnementaux . Ce document de huit pages énonçait également les sanctions potentielles en cas de violation, notamment l'avertissement, la rétrogradation ou le licenciement . Selon Kaspar Villiger , ancien président du conseil d'administration, et Oswald J. Grübel , ancien directeur général du groupe, ce code est « un élément essentiel de la transformation des pratiques commerciales d'UBS ».
En 2011, UBS a enrichi sa base de données mondiale de conformité en y intégrant les informations environnementales et sociales fournies par RepRisk [ cabinet d'études international spécialisé dans l'analyse et les indicateurs de risques environnementaux, sociaux et de gouvernance ( ESG ) . Cette initiative visait à atténuer les risques environnementaux et sociaux susceptibles d'affecter la réputation ou la performance financière de la banque, et à contribuer simultanément à l'harmonisation et à la mise en œuvre systématique, à l'échelle mondiale, de ses processus de diligence raisonnable . Les données de RepRisk sont utilisées lors de l'intégration des nouveaux clients et partenaires potentiels , ainsi que lors des revues périodiques de la clientèle, et servent également à évaluer les risques liés aux opérations de banque d'investissement et de crédit institutionnel
En 2018, UBS détenait 0,72 % des actions de HikVision (caméras de surveillance), une filiale du conglomérat militaire chinois CETC.
En octobre 2019, UBS a rejoint l’Alliance mondiale des investisseurs pour le développement durable (GISD) des Nations Unies. UBS s’est engagée à lever 5 milliards de dollars américains (environ technologie blockchain dans les services financiers. En avril 2015, UBS a ouvert un laboratoire d'innovation au sein de l'incubateur technologique Level39 à Londres.
En août 2016, UBS a annoncé son partenariat avec BNY Mellon , Deutsche Bank , Banco Santander , la société de courtage ICAP et la fintech Clearmatics pour promouvoir son « Utility Settlement Coin » (USC). L’USC est une monnaie numérique basée sur la blockchain que les institutions financières pourraient utiliser pour effectuer des transactions sur titres entre elles, en s’affranchissant des processus de règlement traditionnels encore en vigueur.
IMECL
En 2021, UBS acquiert 31 % en intelligence artificielle, a été engagée pour créer un avatar interactif de M. Kalt, capable de rencontrer des clients via un écran de télévision. Grâce à la technologie d'intelligence artificielle Watson d' IBM , les clients peuvent poser des questions et obtenir des réponses.
Reconnaissance
En 2006, pour la quatrième année consécutive, UBS a été classée parmi les 100 meilleures entreprises pour les mères actives aux États-Unis par le magazine Working Mother . Elle est membre du programme Stonewall Diversity Champions et dispose de réseaux actifs pour les personnes LGBTQ+, les minorités ethniques et les femmes. UBS figurait dans le classement « The Best Places to Launch a Career 2008 » Business Week et se classait 96e sur 119 entreprises. Le 2 février 2010, UBS s'est hissée en tête du classement annuel d'Institutional Investor des analystes actions les plus réputés d'Europe pour la neuvième année consécutive. Dans un contexte de forte volatilité des marchés actions, les gestionnaires de fonds affirment qu'aucune entreprise n'a mieux réussi qu'UBS à les informer sur les secteurs, pays et industries européens les plus prometteurs. Le 4 mai 2010, UBS Investment Bank a été élue première société de courtage paneuropéenne pour la recherche sur les actions et les produits liés aux actions, et ce pour la dixième année consécutive, un record. Une enquête Thomson Reuters Extel a classé UBS numéro un dans les trois principaux domaines de recherche : Recherche (dixième année consécutive) ; Ventes (neuvième année consécutive) ; et Négociation et exécution d’ordres sur actions (en progression par rapport à la deuxième place en 2009). UBS a également été désignée première société de courtage paneuropéenne pour la recherche en économie et en stratégie.
Le 31 octobre 2013, UBS Wealth Management a été élue meilleure banque privée mondiale par Professional Wealth Management [ titre qu'elle a conservé en 2014. Elle a également été reconnue comme meilleure banque privée pour ses services philanthropiques et meilleure marque mondiale en banque privée . Le 27 octobre 2016, pour la quatrième année consécutive, UBS Wealth Management a remporté le titre de meilleure banque privée mondiale , ainsi que celui de meilleure banque privée d'Asie pour la cinquième année consécutive . UBS a de nouveau remporté le premier prix en 2018
En 2014, le Groupe a reçu le prix d'excellence Euromoney 2014 de la meilleure banque mondiale [ et celui de la meilleure banque en Suisse . En 2017, UBS a non seulement conservé sa position de leader acquise en 2016 dans la catégorie principale meilleurs services de banque privée aux Euromoney Private Banking Awards , mais a également été reconnue comme la meilleure banque d'Europe occidentale pour le conseil en 2017 .
En 2018, pour la troisième année consécutive, RobecoSAM, une organisation spécialisée dans l'investissement durable et menant des recherches approfondies , a désigné UBS comme leader de son groupe sectoriel 2018 pour chacun des groupes sectoriels représentés dans l'indice Dow Jones Sustainability dans le secteur des services financiers diversifiés . Le rapport a mis en lumière les efforts du Groupe en matière de développement durable, déployés à travers son programme UBS and Society : une plateforme transversale regroupant des activités et des compétences en matière d'investissement durable et de philanthropie, de politiques environnementales et de droits humains, d'empreinte environnementale propre à UBS, ainsi que d'investissement communautaire . Le Groupe a également été distingué par Global Finance, qui évalue les prestataires de services financiers répondant le mieux aux besoins spécifiques des entreprises à l'échelle mondiale. Les critères de sélection privilégient les qualités recherchées par les entreprises lorsqu'elles choisissent un prestataire, plutôt que la taille. UBS a été nommée dans la catégorie « Lauréats mondiaux » comme « Meilleure banque privée au monde 2017 », et dans la liste des meilleures banques mondiales 2017, le Groupe a reçu le prix de « Lauréat mondial » dans la catégorie « Meilleures banques d’investissement au monde 2017 » .
En 2019, UBS a été classée parmi les 50 employeurs les plus attractifs au monde selon le classement Global Business Ranking 2019 de l'enquête Universum Global.
Les mécénats culturels d'UBS concernent généralement la musique classique et l'art contemporain, bien que la société parraine également de nombreux festivals de cinéma, de musique et d'autres événements et organisations culturelles. UBS a soutenu l' initiative Guggenheim UBS MAP Global Art, dans le cadre de laquelle la Fondation Solomon R. Guggenheim a identifié et collaboré avec des artistes, des commissaires d'exposition et des enseignants d' Asie du Sud et du Sud-Est, d'Amérique latine, du Moyen-Orient et d'Afrique du Nord afin d'étendre leur rayonnement sur la scène artistique internationale et de remettre en question la vision occidentale de l'histoire de l'art . UBS a été ou est actuellement sponsor des événements et organisations culturelles suivants :
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Les bureaux bâlois de la Société de Banque Suisse vers 1920
